港股通50ETF(159712)：国泰中证港股通50交易型开放

　　港股通50ETF(159712)：国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金产品资料概要更新邦泰中证港股通50生意型绽放式指数证券投资基金基 金产物材料概要更新 编制日期：2022年11月24日 送出日期：2022年12月12日 本概要供给本基金的紧要音信，是招募仿单的一个别。 作出投资决策前，请阅读无缺的招募仿单等发售文献。 一、产物概略 基金简称 邦泰中证港股通50ETF 基金代码 159712 中信筑投证券股份有限 基金处置人 邦泰基金处置有限公司 基金托管人 公司 上市生意所及上 深圳证券生意所 基金合同生效日 2021-10-27 市日期 2021-11-11 基金类型 股票型 生意币种 公民币 运作方法 生意型绽放式 绽放频率 每个绽放日 早先控制本基金 2021-10-27 基金司理的日期 徐成城 证券从业日期 2003-10-01 基金司理 早先控制本基金 2021-10-27 基金司理的日期 吴向军 证券从业日期 2004-07-01 基金场内简称 港股通50ETF 《基金合同》生效后，联贯20个事业日展示基金份额持有人数目不满 200人或者基金资产净值低于5000万元情况的，基金处置人该当正在定 期告诉中予以披露；联贯50个事业日展示前述情况的，基金合同终止， 其他 不需召开基金份额持有人大会。 若将来港股通相干策略展示巨大调动导致本基金的投资倾向、投资策 略等无法络续推行的，基金处置人可能正在实践须要步伐后终止基金合 同。 二、基金投资与净值体现 (一) 投资倾向与投资战术 详睹本基金招募仿单 “第十一个别 基金的投资”。 投资倾向 精密跟踪标的指数，寻觅跟踪偏离度和跟踪差错的最小化。 本基金紧要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地告终投资倾向，本基金可少量投资于非标的指数成份股（席卷主板、创业板及其他中邦证监会答应基金投资的股票、存托凭证、其他港股通标的股票）、债券（席卷邦债、央行单据、金融债、企业债、公司债、公然投资界限

　　发行的次级债、地方政府债券、政府维持机构债券、中期单据、可转换债券（含离散生意可转债）、可换取债券、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、资产维持证券、同行存单、银行存款、股指期货、钱银市集东西以及功令原则或中邦证监会答应基金投资的其他金融东西（但须适合中邦证监会相干法则）。 本基金将依据功令原则的法则参加融资和转融通证券出借生意。 基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股 的资产比例不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的 90%，因功令原则的法则而受局部的情况除外。 如功令原则或囚禁机构自此答应基金投资其他种类或改变投资比例 局部，基金处置人正在实践合意步伐后，可能相应调动本基金的投资范 围和投资比例法则。 1、股票投资战术：本基金紧要采用全部复制法，即遵照标的指数成 份股及其权重修筑基金股票投资组合，并依据标的指数成份股及其权 重的转化而举行相应的调动。但因格外情状（如成份股恒久停牌、成 份股爆发改变、成份股权重因为自正在流畅量爆发蜕化、成份股公司行 为、市集活动性不够、港股通额度受限等）导致本基金处置人无法按 照标的指数组成及权重举行同步骤动时，基金处置人将对投资组合进 行优化，尽量低浸跟踪差错。正在平常市集情状下，本基金的危急限定 倾向是寻觅日均跟踪偏离度的绝对值不抢先0.35%，年跟踪差错不超 过4%。如因标的指数编制条例调动或其他身分导致跟踪偏离度和跟踪 紧要投资战术 差错抢先上述界限，基金处置人应采纳合理法子避免跟踪偏离度、跟 踪差错进一步推广。本基金优先通过港股通投资标的指数的成份股、 备选成份股，若是将来展示因为港股通额度受限、生意条例爆发巨大 改变等影响投资运作的情况时，为了更好的维护投资人的优点，告终 投资倾向，经实践合意步伐，本基金将可通过及格境内机构投资者的 额度举行投资，直接委托香港的经纪商投资标的指数的成份股、备选 成份股。2、存托凭证投资战术；3、债券投资战术；4、可转换债券 和可换取债券投资战术；5、资产维持证券投资战术；6、股指期货投 资战术；7、融资与转融通证券出借投资战术等投资战术。 事迹比力基准 中证港股通50指数收益率（经估值汇率调动） 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期危急水准外面上高于混淆型基金、债券型基金和钱银市集基金。

　　危急收益特质 指数，其危急收益特质与标的指数所外征的市集组合的危急收益特质近似。

　　本基金投资港股通标的股票时，晤面对港股通机制下因投资境况、投资标的、市集轨制以及生意条例等分歧带来的特有危急。

　　数据截止日期：2022-06-30 0.59% 其他资产 2.54% 银行存款和结算 备付金合计 96.87% 权柄投资(三) 自基金合同生效此后基金每年的净值增进率及与同期事迹比力基准的比力图

　　份额（S）或金额（M） 用度类型 收费方法/费率 备注 /持有限期（N） 认购费 S

　　<50万份 0.80%

　　50万份 ≤ S

　　<100万份 0.50% 按笔收 s ≥ 100万份 1000元/笔 取 注：场内生意用度以证券公司实质收取为准。 认购费： 基金处置人操持网下现金认购时遵照上外所示费率收取认购用度。发售署理机构操持网上现 金认购、网下现金认购时可参照上述费率机闭收取必定的佣金。 申购费： 投资人正在申购基金份额时，申购赎回署理券商可遵照不抢先0.50%的准则收取佣金，个中包 含证券生意所、立案机构等收取的相干用度。 赎回费： 投资人正在赎回基金份额时，申购赎回署理券商可遵照不抢先0.50%的准则收取佣金，个中包 含证券生意所、立案机构等收取的相干用度。 （二）基金运作相干用度 以下用度将从基金资产中扣除： 用度种别 收费方法/年费率 处置费 0.50% 托管费 0.10% 《基金合同》生效后与基金相干的音信披露用度；《基金合同》

　　其他用度 金的银行汇划用度；基金上市费及年费；基金的开户用度、账户维持用度；因投资港股通标的股票而形成的各项合理用度；遵照

　　注： 本基金生意证券、基金等形成的用度和税负，按实质爆发额从基金资产扣除。

　　本基金面对的紧要危急有市集危急、处置危急、活动性危急、功令文献中涉及基金危急特质的外述与发售机构对基金的危急评级大概纷歧律的危急、本基金特有危急及其他危急等。

　　本基金资产投资于港股时，晤面对港股通机制下因投资境况、投资标的、市集轨制以及生意条例等分歧带来的特有危急。

　　港股市集实行T+0反转生意，且对个股不设涨跌幅局部，港股股价大概体现出比A股更为猛烈的股价摇动。

　　港股通生意存正在逐日额度局部。正在香港拉拢生意通盘限公司开市前阶段，当日额度操纵完毕的，新增的买单申报将面对腐臭的危急；正在联交所络续生意时段，当日额度操纵完毕的，当日本基金将面对不行通过港股通举行买入生意的危急。若是将来港股通相干生意条例爆发蜕化，以新的生意条例为准。

　　本基金以公民币计价，但本基金通过港股通投资香港证券市集。港币相关于公民币的汇率蜕化将会影响本基金以公民币计价的基金资产代价，从而导致基金资产面对潜正在危急。汇率摇动大概对基金的投资收益酿成耗损。公民币对港币的汇率的摇动也大概加大基金净值的摇动，从而对基金事迹形成影响。另外，因为基金运作中的汇率取自汇率公布机构，若是汇率公布机构展示汇率公布功夫延迟或是汇率数据缺点等情状，大概会对基金运作或者投资者的计划形成晦气影响。

　　正在内地开市香港歇市的情况下，港股通不行平常生意，港股不行实时卖出，大概带来必定的活动性危急。

　　本基金投资内地与香港股票市集生意互联互通机制答应营业的法则界限内的香港拉拢生意通盘限公司上市的股票，投资将受到香港市集宏观经济运转情状、钱银策略、财务策略、家产策略、生意条例、结算、托管以及其他运态度险等众种身分的影响，上述身分的摇动和蜕化大概会使基金资产面对潜正在危急。

　　标的指数并不行全部代外统统股票市集。标的指数成份股的均匀回报率与统统股票市集的均匀回报率大概存正在偏离。

　　标的指数成份股的代价大概受到政事身分、经济身分、上市公司筹办情形、投资人心情和生意轨制等各类身分的影响而摇动，导致指数摇动，从而使基金收益水准爆发蜕化，形成危急。

　　4、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的危急及跟踪差错限定未达商定倾向的危急 动作全部跟踪标的指数体现的指数化投资，ETF的投资危急紧要是基金份额净值（NAV）增进率与标的指数增进率偏离的危急，以下身分大概使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率爆发偏离，也大概使基金的跟踪差错限定未达商定倾向。

　　（1）因为标的指数调动成份股或改变编制办法，使ETF正在相应的组合调动中形成跟踪偏离度与跟踪差错；

　　（2）因为标的指数成份股爆发配股、增发等举止导致成份股正在标的指数中的权重爆发蜕化，使ETF正在相应的组合调动中形成跟踪偏离度和跟踪差错；

　　（3）因为成份股停牌、摘牌或活动性差等缘由使ETF无法实时调动投资组合或接受挫折本钱而形成跟踪偏离度和跟踪差错；

　　（4）因为基金投资流程中的证券生意本钱，以及基金处置费和托管费的存正在，使基金投资组合与标的指数形成跟踪偏离度和跟踪差错；

　　（5）正在ETF指数化投资流程中，基金处置人的处置才气，比如跟踪指数的水准、身手技能、买入卖出的机缘采用等，城市对ETF的收益形成影响，从而影响ETF对标的指数的跟踪水准；

　　（6）其他身分形成的偏离。如因受到最低买入股数的局部，基金投资组合中个人股票的持有比例与标的指数中该股票的权重大概不全部相似；因缺乏卖空、对冲机制及其他东西酿成的指数跟踪本钱较大；因基金申购与赎回带来的现金转化；因指数公布机构指数编制缺点等，由此形成跟踪偏离度与跟踪差错。

　　如因标的指数编制条例调动或其他身分导致本基金的跟踪偏离度和跟踪差错限定未达商定倾向，本基金净值体现与指数代价走势大概爆发较大偏离。

　　即使大概性很小，但依据基金合同法则，如展示改变标的指数的情况，本基金将改变标的指数。基于原标的指数的投资策略将会调换，投资组合将随之调动，基金的收益危急特质将与新的标的指数坚持一律，投资人须接受此项调动带来的危急与本钱。

　　本基金的标的指数由指数编制机构公布并处置和维持，将来指数编制机构大概因为各类缘由阻止对指数的处置和维持，本基金将依据基金合同的商定自该情况爆发之日起十个事业日内向中邦证监会告诉并提缘故理计划，如调换基金标的指数、转换运作方法，与其他基金团结、或者终止基金合一概，并正在6个月内纠集基金份额持有人大会举行外决，基金份额持有人大会未告成召开或就上述事项外决未通过的，基金合同终止。投资人将面对调换基金标的指数、转换运作方法，与其他基金团结、或者终止基金合一概情况。

　　自指数编制机构阻止标的指数的编制及公布至处理计划确定光阴，基金处置人应遵照指数编制机构供给的近来一个生意日的指数音信遵命基金份额持有人优点优先准则坚持基金投资运作。该光阴因为标的指数不再更新等缘由大概导致指数体现与相干市集体现存正在分歧，影响投资收益。

　　即使本基金将通过有用的套利机制使基金份额二级市集生意代价的折溢价限定正在必定界限内，但基金份额正在证券生意所的生意代价受诸众身分影响，存正在差别于基金份额净值的情况，即存正在代价折溢价的危急。

　　标的指数成份股大概因各类缘由且则或恒久停牌，发天生份股停牌时大概面对如下危急： （1）基金大概因无法实时调动投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪差错推广。

　　（2）停牌成份股大概因其权重占比、市集复牌预期、现金替换标识等身分影响本基金二级市集代价的折溢价水准。

　　（3）若成份股停牌功夫较长，正在商定功夫内仍未能实时买入或卖出的，则该个别款子将遵照本招募仿单的商定方法举行结算，由此大概影响投资者的投资损益并使基金形成跟踪偏离度和跟踪差错。

　　（4）正在异常情状下，标的指数成份股大概大面积停牌，基金大概无法实时卖出成份股以获取足额的适合哀求的赎回对价，由此基金处置人大概正在申购赎回清单中设立较低的赎回份额上限或者采纳暂停赎回的法子，投资者将面对无法赎回十足或个别ETF份额的危急。

　　基金处置人正在每一生意日开市前向深圳证券生意所供给当日的申购赎回清单。本基金基金份额参考净值（IOPV）由基金处置人或基金处置人委托的机构策动并通过深圳证券生意所公布，仅供投资者生意、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与及时的基金份额净值大概存正在分歧，IOPV策动也大概展示缺点。投资人若参考IOPV举行投资计划大概导致耗损，需投资人自行接受。

　　因本基金不再适合证券生意所上市条款被终止上市，或被基金份额持有人大会决议提前终止上市，导致基金份额不行络续举行二级市集生意的危急。

　　本基金的申购赎回清单中，基金处置人可设定申购份额上限，以对当日的申购总界限举行限定，大概存正在因到达当日申购界限上限而导致后续申购腐臭的危急。

　　基金份额持有人正在提出赎回申请时，如基金组合中不具备足额的适合条款的赎回对价，大概导致赎回腐臭的情况。

　　基金处置人大概依据成份股市值界限蜕化等身分调动最小申购、赎回单元，由此大概导致投资人按原最小申购、赎回单元申购并持有的基金份额，大概无法遵照新的最小申购、赎回单元十足赎回。

　　别的，本基金的申购赎回清单中，基金处置人可设定赎回份额上限，以对当日的赎回总界限举行限定，大概存正在因到达当日赎回界限上限而导致后续赎回腐臭的危急。

　　本基金目前采用现金申购赎回，投资者的申购、赎回代价依照招募仿单商定的署理营业准则确定，大概受组合证券的营业代价、汇率等的影响，与申请当日的基金份额净值或有差别，投资者须接受个中的生意用度、汇率摇动和挫折本钱，也大概因营业光阴的市集摇动际遇耗损。

　　若是基金处置人供给确当日申购赎回清单实质展示缺点，席卷组合证券名单、数目、现金替换标识、现金替换比率、替换金额等堕落，投资人优点将受损，申购赎回的平常举行将受影响。

　　基金处置人正在举行申购赎回清单的现金替换标识设立时，将充足研讨由此激发的市集套利等举止对基金份额持有人大概酿成的优点损害。但基金处置人不行保障异常情状下申购赎回清单标识设立的全部合理性。

　　（1）申购赎回署理券商因众种缘由，导致署理申购、赎回生意受到局部、暂停或终止，由此影响对投资人申购赎回效劳的危急。

　　（2）立案机构大概调动结算轨制，如推行货银看待轨制，对投资人基金份额、组合证券及资金的结算方法爆发蜕化，轨制调动大概给投资人带来危急。同样的危急还大概来自于证券生意所及其他署理机构。

　　（3）证券生意所、立案机构、基金托管人及其他效劳机构大概违约，导致基金或投资人优点受损的危急。

　　本基金可投资资产维持证券，紧要存正在以下危急：1）特定原始权柄人停业危急、现金流预测危急等与根底资产相干的危急；2）资产维持证券信用增级法子相干危急、资产维持证券的利率危急、评级危急等与资产维持证券相干的危急；3）处置人违约违规危急、托管人违约违规危急、专项安放账户处置危急、资产效劳机构违规危急等与专项安放处置相干的危急；4）策略危急、税收危急、爆发不成抗力事故的危急、身手危急和操态度险等其他危急。

　　本基金可投资股指期货，需承袭投资股指期货带来的市集危急、信用危急、操态度险和功令危急等。因为股指期货每每具有杠杆效应，代价摇动比标的东西更为猛烈。而且因为股指期货订价丰富，不对意的估值大概使基金资产面对耗损危急。股指期货采用保障金生意轨制，因为保障金生意具有杠杆性，当展示晦气行情时，股价指数轻微的转化就大概会使投资人权柄蒙受较大耗损。股指期货采用逐日无欠债结算轨制，若是没有正在法则的功夫内补足保障金，按法则将被强制平仓，大概给投资人带来耗损。

　　本基金可投资存托凭证，基金净值大概受到存托凭证的境外根底证券代价摇动影响，存托凭证的境外根底证券的相干危急大概直接或间接成为本基金的危急。

　　本基金正在功令原则答应的条件下可举行融资、转融通证券出借生意，存正在信用危急、投资危急和合规危急等危急。基金份额持有人需接受由此带来的危急与本钱。

　　实在而言，信用危急是指基金正在融资、转融通证券出借生意中，因生意敌手方违约无法准时偿付本金、息金等证券相干权柄，返还证券，导致基金资产耗损的危急。投资危急是指基金正在融资或转融通证券出借生意中，因投资战术腐臭、对投资标的预判失误等导致基金资产耗损的危急。合规危急是指因为违反相干囚禁原则，从而受到囚禁部分刑罚的危急，紧要席卷生意赶过囚禁陷阱法则界限、危急限定目标抢先囚禁部分法则阀值等。

　　《基金合同》生效后，联贯50个事业日展示基金份额持有人数目不满200人或者基金资产净值低于5000万元情况的，基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会。基金份额持有人大概面对基金合同提前终止的危急。

　　中邦证监会对本基金召募的注册，并不讲明其对本基金的代价和收益作出本色性占定或保障，也不讲明投资于本基金没有危急。

　　基金处置人遵从恪尽仔肩、恳切信用、仔细用功的准则处置和操纵基金财富，但不保障基金必定盈余，也不保障最低收益。

　　基金投资者自依基金合同获得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同确当事人。

　　因《基金合同》而形成的或与《基金合同》相闭的扫数争议，应经友爱计议处理，如经友爱计议未能处理的，则任何一方有权按《基金合同》的商定提交仲裁，仲裁机构睹《基金合同》。

　　基金产物材料概要音信爆发巨大改变的，基金处置人将正在三个事业日内更新，其他音信爆发改变的，基金处置人每年更新一次。所以，本文献实质比拟基金的实质情状大概存正在必定的滞后，如需实时、确实获取基金的相干音信，敬请同时眷注基金处置人公布的相干且则告示等。

　　以下材料详睹基金处置人网站或磋议客服电线、基金合同、托管订定、招募仿单及更新

Tags： 港股市场走势 

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