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因业务扩张过快、行业内过度竞争、对主要业务
2023-06-02 16:26美股股指 人已围观
简介因业务扩张过快、行业内过度竞争、对主要业务人员过度依赖等可能会产生影响投资者利益的风险？世界股市总市值排名 中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金（QDII）（以下...
因业务扩张过快、行业内过度竞争、对主要业务人员过度依赖等可能会产生影响投资者利益的风险？世界股市总市值排名中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”）经中邦证监会2020年8月18日证监许可[2020]1852号文准予注册。本基金基金合同于2020年10月22日正式生效。
基金约束人保障本招募仿单的实质的确、确凿、完善。本招募仿单经中邦证监会注册，但中邦证监会对本基金召募的注册，并不注脚其对本基金的投资价钱和墟市前景做出骨子性鉴定或保障，也不注脚投资于本基金没有危机。
本基金要紧投资于美邦证券墟市，基金净值会由于美邦证券墟市动摇等成分爆发动摇，投资者凭据所持有的基金份额享用基金收益，同时担当相应的投资危机。本基金投资中的危机席卷：因政事、经济、社会等处境成分对质券价钱爆发影响而造成的体系性危机、汇率危机；基金所投资的基金、股票、债券、衍生品等各式投资用具的联系危机；活动性危机；境外投资危机；战略转变危机；第三方机构供职的危机；约束危机与操态度险；本基金的其他特定危机等。本基金能够涌现跟踪差错把握未达商定主意、指数编制机构松手供职、成份券停牌或违约等危机。本基金属于股票基金，危机与收益高于搀杂基金、债券基金与货泉墟市基金。本基金要紧投资境外证券墟市，除了必要担当与邦内证券投资基金肖似的墟市动摇危机除外，本基金还面对汇率危机等海外墟市投资所面对的希奇投资危机。
本基金属于中高危机种类。凭据2017年7月1日践诺的《证券期货投资者妥善性约束主意》，基金约束人和发卖机构已对本基金从头举行危机评级，危机评级举止不转折基金的骨子性危机收益特色，但因为危机分类法式的蜕化，本基金的危机品级外述能够有相应蜕化，整体危机评级结果应以基金约束人和发卖机构供应的评级结果为准。
本基金为投资美邦墟市的 ETF，基金份额的整理交收和境内平淡 ETF存正在必定分歧，正在目前的结算规矩下，投资者申购的基金份额，整理交收落成后方可卖出和赎回。投资者认购本基金时需具有上海证券账户，但需当心：应用基金账户只可参加本基金的现金认购和二级墟市买卖，如投资者必要参加基金的申购、赎回，则应应用 A股账户。本基金以群众币召募和计价，历程换汇后要紧投资于美邦墟市以美元计价的金融用具，群众币对美元的汇率的动摇能够加大基金净值的动摇，从而对基金功绩爆发影响。
投资有危机，投资者正在投资金基金之前，请详尽阅读并十足剖释本基金的招募仿单、基金合同、基金产物原料概要，一切领会本基金的危机收益特色和产物特色，并充斥探讨第二十一片面原则的免责条目、第二十二片面原则的争议处分方法。
基金产物原料概要编制、披露与更新请求，自《新闻披露主意》奉行之日起一年后着手履行。
基金约束人根据恪尽仔肩、古道信用、郑重勤奋的规定约束和利用基金产业，但不保障基金必定节余，也不保障最低收益。
投资者该当有劲阅读并十足剖释基金合同原则的免责条目和原则的争议处分方法。
本招募仿单年度更新相闭财政数据和净值出现数据截止日为2023年3月31日（如本基金未披露2023年1季报，则本次更新暂无联系投资组合陈述和功绩数据），要紧职员情形截止日为2023年5月30日，其他所载实质截止日为2023年5月15日。（本招募仿单中的财政原料未经审计）
《中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金（QDII）招募仿单（更新）》（以下简称“本招募仿单”）依照《中华群众共和邦证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金发卖约束主意》（以下简称“《发卖主意》”）、《公然召募证券投资基金运作约束主意》（以下简称“《运作主意》”）、《公然召募证券投资基金新闻披露约束主意》（以下简称“《新闻披露主意》”）、《公然召募绽放式证券投资基金活动性危机约束原则》（以下简称“《活动性危机约束原则》”）、《及格境内机构投资者境外证券投资约束试行主意》（以下简称“《试行主意》”）、《闭于奉行相闭题目的通告》（以下简称“《通告》”）及其他相闭原则以及《中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金约束人准许本招募仿单不存正在任何失实记录、误导性陈述或者庞大漏掉，并对其的确性、确凿性、完善性担当公法职守。本基金是凭据本招募仿单所载明的原料申请召募的。本基金约束人没有委托或授权任何其他人供应未正在本招募仿单中载明的新闻，或对本招募仿单作任何诠释或者注解。
本招募仿单凭据本基金的基金合同编写，并经中邦证监会注册。基金合同是商定基金合同当事人之间根基权柄仔肩的公法文献，其他与本基金联系的涉及基金合同当事人之间权柄仔肩联系的任何文献或外述，均以基金合同为准。基金合同确当事人席卷基金约束人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依基金合同得到本基金基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同确当事人，其持有基金份额的举止自身即注脚其对基金合同的认可和领受。基金份额持有人行为基金合同当事人并不以正在基金合同上书面签章为需要要求。基金合同当事人遵从《基金法》、基金合同及其他相闭原则享有权柄、担当仔肩。基金投资者欲会意基金份额持有人的权柄和仔肩，应周到查阅基金合同。
本招募仿单中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下寄义： 1、基金或本基金：指中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金（QDII）。
4、境外托管人：指合适公法规则原则的要求，凭据基金托管人与其签署的合同，为本基金供应境外资产托管供职的境外金融机构；境外托管人由基金托管人采取、调换和推翻。
5、基金合同：指《中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》及对本基金合同的任何有用修订和填补。
6、托管制定：指基金约束人与基金托管人就本基金签署之《中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金（QDII）托管制定》及对该托管制定的任何有用修订和填补。
7、招募仿单：指《中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金（QDII）招募仿单》及其更新。
8、基金产物原料概要：指：《中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金(QDII)基金产物原料概要》及其更新。
9、基金份额发售布告：指《中原纳斯达克100买卖型绽放式指数证券投资基金（QDII）基金份额发售布告》。
10、公法规则：指中邦现行有用并告示奉行的公法、行政规则、标准性文献、执法诠释、行政规章以及其他对基金合同当事人有牵制力的决议、决议、通告等。
11、《基金法》：指《中华群众共和邦证券投资基金法》及颁发坎阱对其往往做出的修订。
12、《发卖主意》：指《证券投资基金发卖约束主意》及颁发坎阱对其往往做出的修订。
13、《新闻披露主意》：指《公然召募证券投资基金新闻披露约束主意》及颁发坎阱对其往往做出的修订。
14、《运作主意》：指《公然召募证券投资基金运作约束主意》及颁发坎阱对其往往做出的修订。
15、《活动性危机约束原则》：指《公然召募绽放式证券投资基金活动性危机约束原则》及颁发坎阱对其往往做出的修订。
17、银行业监视约束机构：指中邦群众银行和/或中邦银行保障监视约束委员会。
18、基金合同当事人：指受基金合同牵制，凭据基金合同享有权柄并担当仔肩的公法主体，席卷基金约束人、基金托管人和基金份额持有人。
20、机构投资者：指依法能够投资证券投资基金的、正在中华群众共和邦境内合法备案并存续或经相闭政府部分核准设立并存续的企业法人、职业法人、社会群众或其他结构。
21、及格境外机构投资者：指合适《及格境外机构投资者境内证券投资约束主意》（席卷其往往修订）及联系公法规则原则能够投资于正在中邦境内依法召募的证券投资基金的中邦境外的机构投资者。
22、群众币及格境外机构投资者：指遵从《群众币及格境外机构投资者境内证券投资试点主意》（席卷其往往修订）及联系公法规则原则，利用来自境外的群众币资金举行境内证券投资的境外法人。
23、投资人、投资者：指私人投资者、机构投资者、及格境外机构投资者和群众币及格境外机构投资者以及公法规则或中邦证监会答允添置证券投资基金的其他投资人的合称。
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募仿单合法得到基金份额的投资人。
25、基金发卖交易：指基金约束人或发卖机构流传推介基金，发售基金份额，照料基金份额的申购、赎回、非买卖过户等交易。
28、代销机构：指发售署理机构和/或申购赎回署理机构。此中，发售署理机构指基金约束人指定的署理本基金发售交易的机构；申购赎回署理机构指基金约束人指定的署理本基金申购、赎回交易的机构。
29、备案交易：指基金备案、存管、过户、整理和结算交易，整体实质席卷投资人基金账户的筑设和约束、基金份额备案、基金发卖交易简直认、整理和结算、代剃头放盈利、筑设并保管基金份额持有人名册和照料非买卖过户等。
30、备案机构：指照料备案交易的机构。基金的备案机构为中邦证券备案结算有限职守公司。
31、基金合同生效日：指基金召募抵达公法规则原则及基金合同原则的要求，基金约束人向中邦证监会照料基金注册手续完毕，并得到中邦证监会书面确认的日期。
32、基金合同终止日：指基金合同原则的基金合同终止事由涌现后，基金产业整理完毕，33、基金召募期：指自基金份额发售之日起至发售竣事之日止的光阴，最长不得横跨 3个月。
36、T日：指发卖机构正在原则期间受理投资人申购、赎回或其他交易申请的绽放日。
40、《交易规矩》：指基金约束人、上海证券买卖所、中邦证券备案结算有限职守公司的联系交易规矩和原则。
42、申购：指基金合同生效后，投资人凭据基金合同和招募仿单的原则申请添置基金份额的举止。
43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募仿单原则的要求请求将基金份额兑换为赎回对价的举止。
44、申购赎回清单：指由基金约束人编制的用以布告申购对价、赎回对价等新闻的文献。
45、申购对价：指投资者申购基金份额时，按基金合同和招募仿单原则应交付的现金取代、现金差额和/或其他对价。
46、赎回对价：指投资者赎回基金份额时，基金约束人按基金合同和招募仿单原则应交付给赎回人的现金取代、现金差额和/或其他对价。
47、最小申购赎回单元：指基金申购份额、赎回份额的最低数目，投资者申购、赎回的基金份额应为最小申购、赎回单元的整数倍。
48、基金份额参考净值：基金约束人或基金约束人委托的机构正在买卖期间内凭据基金约束人供应的申购赎回清单、群众币汇率、组合证券内各只证券的行情数据和/或标的指数涨跌幅等数据准备并通过上海证券买卖所揭晓的基金份额参考净值，简称 IOPV。
50、基金收益：指基金投资所得盈利、股息、债券利钱、营业证券价差、银行存款利钱、已完毕的其他合法收入及因利用基金产业带来的本钱和用度的俭约。
51、基金资产总值：指基金具有的百般基金、有价证券、银行存款本息、基金应收申购52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金欠债后的价钱。
54、基金资产估值：指准备评估基金资产和欠债的价钱，以确定基金资产净值和基金份额净值的进程。
55、原则前言：指合适中邦证监会原则要求的用以举行新闻披露的宇宙性报刊及《新闻披露主意》原则的互联网网站（席卷基金约束人网站、基金托管人网站、中邦证监会基金电子披露网站）等前言。
56、活动性受限资产：指因为公法规则、禁锢、合同或操作膺惩等源由无法以合理价钱予以变现的资产，席卷但不限于到期日正在 10个买卖日以上的逆回购与银行按期存款（含制定商定有要求提前支取的银行存款）、停牌股票、通畅受限的新股及非公然垦行股票、资产声援证券、因发行人债务违约无法举行让与或买卖的债券等。
57、不成抗力：指基金合同当事人不行意料、不行避免且不行驯服的客观变乱。
本基金将要紧面对以下危机，此中片面或全盘危机成分能够对基金份额净值、收益率、和/或完毕投资主意的才能酿成影响。
标的指数并不行十足代外全盘股票墟市。标的指数成份股的均匀回报率与全盘股票墟市的均匀回报率能够存正在偏离。
标的指数成份股的价钱能够受到政事成分、经济成分、上市公司谋划状态、投资者情绪和买卖轨制等各式成分的影响而动摇，导致指数动摇，从而使基金收益秤谌发作蜕化，爆发危机。
以下成分能够使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发作偏离，也能够使基金的跟踪差错把握未达商定主意：
①因为标的指数调动成份股或转变编制手法，使基金正在相应的组合调动中爆发跟踪偏离度与跟踪差错。
②因为标的指数成份股发作配股、增发等举止导致成份股正在标的指数中的权重发作蜕化，使基金正在相应的组合调动中爆发跟踪偏离度和跟踪差错。
③成份股派呈现金盈利、新股市值配售收益将导致基金收益率横跨标的指数收益率，爆发正的跟踪偏离度。
④因为成份股停牌、摘牌或活动性差等源由使基金无法实时调动投资组合或担当抨击本钱而爆发跟踪偏离度和跟踪差错。
⑤因为基金投资进程中的证券买卖本钱，以及基金约束费和托管费的存正在，使基金投资组合与标的指数爆发跟踪偏离度与跟踪差错。
⑥正在基金指数化投资进程中，基金约束人的约束才能，比方跟踪指数的秤谌、本事办法、买入卖出的机会采取等，都邑对基金的收益爆发影响，从而影响基金对标的指数的跟踪水平。
⑦其他成分爆发的偏离。如因受到最低买入股数的节制，基金投资组合中个体股票的持有比例与标的指数中该股票的权重能够不十足相似；因缺乏卖空、对冲机制及其他用具酿成的指数跟踪本钱较大；因基金申购与赎回带来的现金更改；因指数揭晓机构指数编制毛病等，由此爆发跟踪偏离度与跟踪差错。
本基金的标的指数编制机构能够松手该指数的供职，从而会对基金投资运作酿成倒霉影响。其它，凭据基金合同的商定，涌现指数揭晓机构转变或松手指数揭晓等景遇，基金能够转变标的指数等，从而能够面对标的指数转变等的危机。
纵然能够性很小，但凭据基金合同原则，如涌现转变标的指数的景遇，基金将转变标的指数。基于原标的指数的投资战略将会转折，投资组合将随之调动，基金的收益危机特色将与新的标的指数依旧相同，投资者须担当此项调动带来的危机与本钱。
本基金的标的指数成份券能够涌现停牌或违约，从而使基金的片面资产无法变现或涌现大幅折价，存正在对基金净值爆发抨击的危机。其它，凭据联系原则，本基金运作进程中，当指数成份券发作明白负面变乱面对退市或违约危机，且指数编制机构暂未作出调动的，基金约束人将遵从持有人长处优先的规定，实施内部决议步调后可春联系成份券举行调动，（7）基金份额二级墟市买卖价钱折溢价的危机
纵然基金将通过有用的套利机制使基金份额二级墟市买卖价钱的折溢价把握正在必定局限内，但基金份额正在证券买卖所的买卖价钱受诸众成分影响，存正在区别于基金份额净值的景遇，即存正在价钱折溢价的危机。
借使基金约束人供应确当日申购赎回清单实质涌现过失，席卷组合证券名单、数目、现金取代标记、现金取代比率、取代金额等失足，将会使投资人长处受损或影响申购赎回的寻常举行。
基金约束人正在每一买卖日开市前向中证指数公司供应当日的申购赎回清单，中证指数公司正在开市后凭据申购赎回清单和汇率平正价，准备并揭晓基金份额参考净值（IOPV），供投资者买卖、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与及时的基金份额净值能够存正在分歧，IOPV准备还能够涌现毛病，投资者若参考 IOPV举行投资决议能够导致亏损，该危机需投资者自行担当。
因基金不再合适证券买卖所上市要求被终止上市，或被基金份额持有人大会决议提前终止上市，导致基金份额不行一连举行二级墟市买卖的危机。
①申购、赎回腐烂危机。申购时，借使投资者未能供应合适请求的申购对价，申购申请能够腐烂。赎回时，借使投资者持有的合适请求的基金份额不敷或未能按请求打定足额的现金，赎回申请能够腐烂。基金还能够正在申购赎回清单中设定申购份额上限（或赎回份额上限），借使投资者的申购（或赎回）申请领受后将使当日申购（或赎回）总份额横跨申购份额上限（或赎回份额上限），则投资者的申购（或赎回）申请能够腐烂。其它，借使基金可用的外汇额度不敷，投资者的申购申请也能够腐烂。借使申购赎回署理机构交收资金不敷，备案结算机构将遵从投资者申报期间先后秩序逐笔搜检申购赎回署理机构的资金是否足额并相应确认申购份额，看待后申购的投资者，无论是否备足资金，都能够面对申购腐烂的危机。
②当发作不成抗力、证券买卖所姑且停市或其他很是情形时，本基金能够暂停照料赎回，投资者面对无法实时赎回的危机。
由此导致投资者按原最小申购、赎回单元申购并持有的基金份额，能够无法遵从新的最小申购、赎回单元全盘赎回，而只可正在二级墟市卖出全盘或片面基金份额。
④署理营业危机。基金约束人有权正在招募仿单原则的期间内以收到的取代金额代投资者买入或卖出小于等于被取代证券数目的放肆数目的被取代证券，现实买入被取代证券的价钱能够处于原则期间内较高的地位或处于最高价钱，现实卖出被取代证券的价钱能够处于原则期间内较低的地位或处于最低价钱，基金约束人对此不担当职守。基金约束人有权凭据基金投资的必要自决决议不买入或不卖出片面被取代证券，或者不举行任何买入或卖出证券的操作，基金约束人能够不买入或不卖出被取代证券的景遇席卷但不限于墟市活动性不敷、本事体系无法完毕、申购赎回轧差以及基金约束人以为不应买入或卖出的其他景遇。
正在合适基金收益分拨要求的情形下，本基金收益每年最众分拨 12次，每次基金收益分拨数额简直定例定为使收益分拨后基金累计酬谢率尽能够接近标的指数同期累计酬谢率（经汇率调动）。基于本基金的性子和特征，本基金收益分拨不以补充耗费为条件，收益分拨后能够存正在基金份额净值低于面值的危机。
本基金以群众币召募和计价，历程换汇后要紧投资于美邦墟市以美元计价的金融用具。
美元相看待群众币的汇率蜕化将会影响本基金以群众币计价的基金资产价钱，从而导致基金资产面对潜正在危机。群众币对美元的汇率的动摇也能够加大基金净值的动摇，从而对基金功绩爆发影响。
其它，因为基金运作中的汇率取自汇率揭晓机构，借使汇率揭晓机构涌现汇率揭晓期间延迟或是汇率数据毛病等情形，能够会对基金运作或者投资者的决议爆发倒霉影响。
基金投资将受到美邦墟市宏观经济运转情形、货泉战略、财务战略、财产战略、买卖规矩、结算、托管以及其他运态度险等众种成分的影响，上述成分的动摇和蜕化能够会使基金资产面对潜正在危机。
因为各个邦度/地域合用区别公法规则的源由，能够导致本基金的某些投资举止正在片面基金所投资的邦度/地域因政事形式蜕化（如罢工、暴动、斗争等）或规则的更改，能够导致墟市的较大动摇，从而给本基金的投资收益酿成直接或间接的影响。其它，基金所投资的邦度/地域能够会往往接纳某些管制设施，如资金或外汇管制、对公司或行业的邦有化、充公资产以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来倒霉影响。
因为各个邦度/地域对上市公司平常谋划勾当的管帐处分、财政报外披露等管帐核算法式的原则存正在必定分歧，能够导致基金司理对公司节余才能、投资价钱的鉴定爆发谬误，从而给本基金投资带来潜正在危机。
因为各个邦度/地域正在税务方面的公法规则存正在必定分歧，当投资某个邦度/地域墟市时，该邦度/地域能够会请求基金就利钱、资金利得等收益向外地税务机构缴征税金，该举止会使基金收益受到必定影响。其它，各个邦度/地域的税收原则能够发作蜕化，或者奉行具有追溯力的修订，从而导致基金向该邦度/地域缴纳正在基金发卖、估值或者出售投资当日并未估计的特地税项。
股票投资危机峻紧席卷：各邦货泉战略、财务战略、财产战略等的蜕化对各邦证券墟市爆发必定的影响，导致墟市价钱秤谌动摇的危机；各邦宏观经济运转周期性动摇，对各邦股票墟市的收益秤谌爆发影响的危机；各邦墟市挂牌买卖的上市公司谋划状态受众种成分影响，如墟市、本事、角逐、约束、财政等都邑导致公司节余发作蜕化，从而导致股票价钱更改的危机。
债券投资危机峻紧席卷：墟市利率秤谌蜕化导致债券价钱蜕化的危机；债券墟市区别克日、区别类属债券之间的利差更改导致相应克日和类属债券价钱蜕化的危机；债券发行人涌现违约、拒绝支出到期本息，或因为债券发行人信用质料低落导致债券价钱低落的危机。
因为金融衍出产品具有杠杆效应，价钱动摇较为热烈，正在墟市面对突发变乱时，能够会导致投资耗费高于初始投资金额，从而对基金收益带来倒霉影响。衍生品的买卖能够不资产的特地亏损。其它，还能够存正在买卖敌手违约的危机。
正在回添置卖中，买卖敌手方能够因财政状态或其他源由不行实施付款或结算的仔肩，从而对基金资产价钱酿成倒霉影响。
行为证券借出方，借使买卖敌手方（即证券借入方）违约，则基金能够面对到期无法得到证券假贷收入以至借出证券无法璧还的危机，从而导致基金资产发作亏损。
相应的基金约束人看待基金约束失当时，也能够会惹起基金净值动摇、活动性不敷等危机。
本基金约束人将慎密监控第三方基金动态和这些基金与其功绩比力基准指数比拟的净值蜕化态势，借使动摇赶过寻常局限，将接纳妥善设施，力争将危机降到最低。
因联系公法规则或禁锢机构战略修正等基金约束人无法把握的成分的蜕化，使基金或投资者长处受到影响的危机，比方，禁锢机构基金估值战略的修正导致基金估值手法的调动而惹起基金净值动摇的危机；联系规则的修正导致基金投资局限蜕化，基金约束人工调动投资组合而惹起基金净值动摇的危机等。
正在墟市或个券活动性不敷的情形下，基金约束人能够无法火速地以合理本钱调动基金投资组合，从而对基金收益酿成倒霉影响。
投资人整体请参睹基金合同“第七片面、基金份额的申购与赎回”和本招募仿单“九、基金份额的申购与赎回”，周到会意本基金的申购及赎回调动。
本基金要紧投资于标的指数成份股、备选成份股。其它，为更好地完毕投资主意，本基金可参加其他境外墟市投资用具和境内墟市投资用具投资。
境外墟市投资用具席卷已与中邦证监会订立双边禁锢团结原宥备忘录的邦度或地域证券禁锢机构备案注册的公募基金(席卷买卖型绽放式基金(ETF))；已与中邦证监会订立双边美邦存托凭证、房地产相信凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭声援证券、资产声援证券以及经中邦证监会承认的邦际金融结构发行的证券；银行存款、可让与存单、银行承兑汇票、银行单据、贸易单据、回购制定、短期政府债券等货泉墟市用具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的机闭性投资产物；远期合约、交流及经中邦证监会承认的境社交易所上市买卖的权证、期权、期货等金融衍出产品；以及公法规则或中邦证监会答允基金投资的其他金融用具，但须合适中邦证监会联系原则。
境内墟市投资用具席卷银行存款、货泉墟市用具（含同行存单）以及公法规则或中邦证监会答允基金投资的其他金融用具。
本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%。通常情形下本基金拟投资的资产种别具有较好的活动性，但正在出格墟市处境下本基金仍有能够涌现活动性不敷的景遇，基金约束人将凭据现实情形接纳相应的活动性危机约束设施，正在保护持有人长处的本原上，防备活动性危机。
（3）奉行备用的活动性危机约束用具的景遇、步调及对投资者的潜正在影响 基金约束人经与基金托管人咨议，正在确保投资者获得公道对于的条件下，可根据公法规则及基金合同的商定，归纳利用百般活动性危机约束用具，对赎回申请等举行适度调动，行为特定景遇下基金约束人活动性危机的辅助设施，席卷但不限于： ①暂停领受赎回申请
投资人整体请参睹基金合同“第七片面、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回或延缓支出赎回对价的景遇”，周到会意本基金暂停领受赎回申请的景遇及步调。
投资人整体请参睹基金合同“第七片面、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回或延缓支出赎回对价的景遇”，周到会意本基金延缓支出赎回对价的景遇及步调。
投资人整体请参睹基金合同“第十五片面、基金资产估值”中的“七、暂停估值的景遇”，周到会意本基金暂停估值的景遇及步调。
正在此景遇下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请能够被暂停领受或延缓支出赎回对价。
（1）申购赎回署理机构因众种源由，导致署理申购、赎回交易受到节制、暂停或终止，由此影响对投资者申购赎回供职的危机。
（2）备案机构能够调动结算轨制，如奉行货银应付轨制，对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方法发作蜕化，轨制调动能够给投资者带来剖释谬误的危机。同样的危机还能够来自于证券买卖所及其他署理机构。
（3）证券买卖所、备案机构、基金托管人、申购赎回署理机构及其他署理机构能够违约，导致基金或投资者长处受损的危机。
基金约束人、基金托管人、境外托管人等联系当事人的交易发扬状态、职员装备、约束秤谌与内部把握等对基金收益秤谌存正在影响。因交易扩张过疾、行业内过分角逐、对要紧交易职员过分依赖等能够会爆发影响投资者长处的危机。
联系当事人正在交易各闭节操作进程中，能够因内部把握存正在缺陷或者人工成分酿成操作失误或违反操作规程等引致危机，比方，申购赎回清单编制毛病、越权违规买卖、敲诈举止及买卖毛病等危机。
凭据证券买卖资金前端危机把握联系交易规矩，中登公司和买卖所对买卖参加人的证券买卖资金举行前端额度把握，因为履行、调动、暂停该把握，或该把握涌现很是等，能够影响买卖的寻常举行或者导致投资者人的长处受到影响。
正在基金的投资、买卖、供职与后台运作等交易进程中，能够由于本事体系的妨碍或过失导致投资者的长处受到影响。这种本事危机能够来自基金约束人、基金托管人、证券买卖所、备案机构及发卖署理机构等。
斗争、自然灾荒等不成抗力成分的涌现，将会紧张影响证券墟市的运转，能够导致基金资产的亏损。金融墟市险情、行业角逐、署理机构违约等赶过基金约束人本身直接把握才能除外的危机，能够导致基金或者基金份额持有人长处受损。
1、本基金未经任何一级政府、机构及部分担保。投资者自发投资于本基金，须自行承2、除基金约束人直接手理本基金的发卖外，本基金还通过代销机构发卖，可是，本基金并不是代销机构的存款或欠债，也没有经代销机构担保或者背书，代销机构并不行保障其收益或本金安定。
3、该产物不由纳斯达克及其从属公司发行、背书、发卖或推行，对该产物不作任何保障，也不承掌管何职守。
4、本基金公法文献投资章节相闭危机收益特色的外述是基于投资局限、投资比例、证券墟市众数次序等作出的概述性描写。发卖机构凭据联系公法规则对本基金举行危机评议，区别的发卖机构采用的评议手法区别，以是发卖机构的危机品级评议与基金公法文献中的危机收益特色的外述能够存正在区别，投资者应随时闭切本基金危机品级的更新情形，郑重作出投资决议。
精密跟踪标的指数，谋求跟踪偏离度和跟踪差错的最小化，本基金力求日均跟踪偏离度的绝对值不横跨 0.2%，年跟踪差错不横跨 2%。
本基金要紧投资于标的指数成份股、备选成份股。其它，为更好地完毕投资主意，本基金可参加其他境外墟市投资用具和境内墟市投资用具投资。
境外墟市投资用具席卷已与中邦证监会订立双边禁锢团结原宥备忘录的邦度或地域证券禁锢机构备案注册的公募基金(席卷买卖型绽放式基金(ETF))；已与中邦证监会订立双边禁锢团结原宥备忘录的邦度或地域证券墟市挂牌买卖的平淡股、优先股、环球存托凭证和美邦存托凭证、房地产相信凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭声援证券、资产声援证券以及经中邦证监会承认的邦际金融结构发行的证券；银行存款、可让与存单、银行承兑汇票、银行单据、贸易单据、回购制定、短期政府债券等货泉墟市用具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的机闭性投资产物；远期合约、交流及经中邦证监会承认的境社交易所上市买卖的权证、期权、期货等金融衍出产品；以及公法规则或中邦证监会答允基金投资的其他金融用具，但须合适中邦证监会联系原则。
境内墟市投资用具席卷银行存款、货泉墟市用具（含同行存单）以及公法规则或中邦证监会答允基金投资的其他金融用具。
如公法规则或禁锢机构此后答允基金投资其他种类，基金约束人正在实施妥善步调后，能够将其纳入本基金的投资局限。
本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%。
本基金要紧采用组合复制政策及妥善的取代性政策以更好地跟踪标的指数，完毕基金投资主意。本基金力求日均跟踪偏离度的绝对值不横跨 0.2%，年跟踪差错不横跨 2%。
本基金要紧接纳十足复制法，即遵从标的指数成份股及其权重修筑基金的股票投资组合，并凭据标的指数成份股及其权重的更改对股票投资组合举行相应的调动。
看待涌现墟市活动性不敷、因公法规则源由个体成份股被节制投资等情形，导致本基金无法得到足足数目的股票时，基金约束人有权通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等举行取代。
为了更好地完毕投资主意，基金尚有权投资于远期合约、交流及经中邦证监会承认的境社交易所上市买卖的权证、期权、期货等金融衍出产品。
本基金投资期货、期权将凭据危机约束的规定，要紧采取活动性好、买卖生动的衍生品合约，以进步投资作用，从而更好地跟踪标的指数。
正在股指期货投资上，本基金平常会凭据墟市情形举行投资决议，要紧通过买入股指期货取代现货政策、套期保值政策等完毕对标的指数的跟踪。同时，投资股指期货也能够进步产物的资金作用，与基金申购赎回机制相立室，使基金组合有较为充溢的现金，更好地举行活动性约束。
正在邦债期货投资上，本基金将凭据危机约束、套期保值的规定，充斥探讨邦债期货的活动性和危机收益特色，正在危机可控的条件下，适度参加邦债期货投资。
为了更好地跟踪标的指数，本基金还将通过投资外汇期货来约束基金投资以及应对申购赎回进程中的汇率危机。
为了更好地跟踪标的指数，补充基金运作用度，本基金可适度参加期权投资，基金约束人将凭据慎重规定，筑设期权买卖决议部分或小组，授权特定的约束职员担当期权的投资审4、债券投资政策
联合对来日墟市利率预期利用久期调动政策、收益率弧线筑设政策、债券类属筑设政策、利差轮动政策等众种踊跃约束政策，通过苛谨的斟酌呈现价钱被低估的债券和墟市投资机缘，修筑收益安祥、活动性精良的债券组合。
本基金将采取相对价钱低估的资产声援证券类属或个券举行投资，并通过克日和种类的涣散投资下降组合投资资产声援证券的信用危机、提前偿付危机、利率危机和活动性危机等。
同时，寄托规律化的投资流程和一体化的危机预算机制把握并进步投资组合的危机调动收益。
为完毕活动性约束和更好地追踪标的指数等主意，本基金可参加投资与本基金具有相同投资主意、投资政策或追踪与本基金标的指数相似指数的公募基金（席卷买卖型绽放式指数基金），本基金还可参加其他境外墟市基金投资。
其它，为更好地完毕投资主意，推广基金收益，补充基金运作本钱，本基金正在把握危机的条件下还将参加境外回添置卖、境外证券假贷买卖等投资。
来日，跟着证券墟市投资用具的发扬和雄厚，本基金可相应调动和更新联系投资政策，并正在招募仿单更新中布告。
（1）基金投资于指数成份股、备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%。
1）本基金持有统一家银行的存款不得横跨基金资产净值的 20%，此中银行该当是中资贸易银行正在境外设立的分行或正在近来一个管帐年度抵达中邦证监会承认的信用评级机构评级的境外银行，但正在基金托管账户的存款不受此节制。
2）本基金持有与中邦证监会订立双边禁锢团结原宥备忘录邦度或地域以外的其他邦度或地域证券墟市挂牌买卖的证券资产不得横跨基金资产净值的 10%，此中持有任一邦度或地域墟市的证券资产不得横跨基金资产净值的 3%。
3）基金持有非活动性资产市值不得横跨基金资产净值的 10%。此中，非活动性资产是指公法或基金合同原则的通畅受限证券以及中邦证监会认定的其他资产。
5）本基金约束人约束的全盘基金（含本基金）持有任何一只境外基金，不得横跨该境外基金总份额的 20%。
7）本基金投资期货支出的初始保障金、投资期权支出或收取的期权费、投资柜台买卖衍生品支出的初始用度的总额不得高于基金资产净值的 10%。
8）本基金投资于远期合约、交流等柜台买卖金融衍生品，该当合适以下请求：完全参加买卖的敌手方（中资贸易银行除外）该当具有不低于中邦证监会承认的信用评级机构评级；买卖敌手方该当起码每个事业日对买卖举行估值，而且基金可正在任何时辰以平正价钱终止买卖；任一买卖敌手方的市值计价敞口不得横跨本基金资产净值的 20%。
i）完全参加买卖的敌手方（中资贸易银行除外）该当具有中邦证监会承认的信用评级机构评级。
ii）该当接纳市值计价轨制举行调动以确保担保物市值不低于已借出证券市值的102%。
iii）借方该当正在买卖期内实时向本基金支出已借出证券爆发的完全股息、利钱和分红。
一朝借方违约，本基金凭据制定和相闭公法有权保存和管理担保物以餍足索赔必要。
iv）除中邦证监会另有原则外，担保物能够是以下金融用具或种类： a) 现金。
e) 中资贸易银行或由不低于中邦证监会承认的信用评级机构评级的境外金融机构（行为买卖敌手方或其相闭方的除外）出具的不成推翻信用证。
v）本基金有权正在任何时辰终止证券假贷买卖并正在寻常墟市通例的合理克日内请求璧还任一或完全已借出的证券。
10）基金能够凭据寻常墟市通例参加正回添置卖、逆回添置卖，而且该当恪守下列原则： i）完全参加正回添置卖的敌手方（中资贸易银行除外）该当具有中邦证监会承认的信用评级机构信用评级。
售出证券市值的 102%。一朝买方违约，本基金凭据制定和相闭公法有权保存或管理卖出收益以餍足索赔必要。
iii）买方该当正在正回添置卖期内实时向本基金支出售出证券爆发的完全股息、利钱和分红。
iv）参加逆回添置卖，该当对购入证券接纳市值计价轨制举行调动以确保已购入证券市值不低于支出现金的 102%。一朝卖方违约，本基金凭据制定和相闭公法有权保存或管理已购入证券以餍足索赔必要。
v）基金约束人该当对基金参加证券正回添置卖、逆回添置卖中发作的任何亏损负相应职守。
11）基金参加证券假贷买卖、正回添置卖，完全已借出而未璧还证券总市值或完全已售出而未回购证券总市值均不得横跨基金总资产的 50%。前项比例节制准备，基金因参加证券假贷买卖、正回添置卖而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。
12）为应付赎回、买卖整理等姑且用处，借入现金的比例不得横跨基金资产净值的 10%。
1）本基金进入宇宙银行间同行墟市举行债券回购的资金余额不得横跨基金资产净值的40%，进入宇宙银行间同行墟市举行债券回购的最长克日为 1年，债券回购到期后不得展期； 2）本基金主动投资于活动性受限资产的市值合计不得横跨本基金资产净值的 15%；因证券墟市动摇、上市公司股票停牌、基金周围更改等基金约束人除外的成分以致基金不对适该比例节制的，基金约束人不得主动新增活动性受限资产的投资；
3）本基金与私募类证券资管产物及中邦证监会认定的其他主体为买卖敌手发展逆回添置卖的，可领受质押品的天性请求该当与本基金合同商定的投资局限依旧相同； （4）本基金资产总值不横跨基金资产净值的 140%；
看待上述第（2）条第 1）、2）、3）、4）、5）项，若基金横跨原则的投资比例节制，该当正在横跨比例后 30个事业日内采用合理的贸易设施减仓以合适投资比例节制请求。看待上述第（1）条、第（3）条第 1）项、第（4）条，因证券、期货墟市动摇、证券发行人兼并、基金周围更改、标的指数成份股调动、标的指数成份股活动性节制等基金约束人除外的成分以致基金投资比例不对适上述原则投资比例的，基金约束人该当正在 10个买卖日内举行调动，但中邦证监会原则的出格景遇除外。公法规则或禁锢部分另有原则的，从其原则。
的相闭商定。正在上述光阴内，本基金的投资局限、投资政策该当合适基金合同的商定。基金托管人对基金的投资的监视与搜检自本基金合同生效之日起着手。公法规则或禁锢部分另有原则的，从其原则。
公法规则或禁锢部分修正或铲除上述节制，如合用于本基金，本基金投资不再受联系节制。正在实施妥善步调后，基金约束人经与基金托管人咨议相同后，本基金投资遵从新颁发的公法规则或禁锢原则履行，不需另行召开基金份额持有人大会。
为爱护基金份额持有人的合法权力，基金产业不得用于下列投资或者勾当： （1）添置不动产；
（15）从事虚实买卖、利用证券买卖价钱及其他不正当的证券买卖勾当； （16）公法、行政规则和中邦证监会原则禁止的其他勾当。
基金约束人利用基金产业营业基金约束人、基金托管人及其控股股东、现实把握人或者与其有庞大利害联系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他庞大相闭买卖的，该当合适基金的投资主意和投资政策，按照基金份额持有人长处优先规定，防备长处冲突，筑设健康内部审批机制和评估机制，遵从墟市公道合理价钱履行。联系买卖必需事先获得基金托管人的应允，并按公法规则予以披露。庞大相闭买卖应提交基金约束人董事会审举行审查。
公法规则或禁锢部分转变或铲除上述节制，如合用于本基金，则本基金投资不再受联系节制。基金约束人经与基金托管人咨议相同后，本基金投资遵从新颁发的公法规则或禁锢原则履行，无须另行召开基金份额持有人大会。
来日若涌现标的指数不对适公法规则及禁锢的请求（因成份股价钱动摇等指数编制手法更改除外的成分以致标的指数不对适请求的景遇除外）、指数编制机构退出等景遇，基金约束人该当自该景遇发作之日起十个事业日向中邦证监会陈述并提理由理计划，如调换基金标的指数、转换运作方法、与其他基金兼并、或者终止基金合平等，并正在 6个月内凑集基金份额持有人大会举行外决。
正在指数松手编制揭晓至处理计划确定光阴，基金约束人应遵从近来一个买卖日的指数新闻保卫基金投资运作。
本基金运作进程中，当指数成份券发作明白负面变乱面对退市或违约危机，且指数编制机构暂未作出调动的，基金约束人将遵从持有人长处优先的规定，实施内部决议步调后实时春联系成份券举行调动。
若基金标的指数发作转变，基金功绩比力基准随之转变，基金约束人可凭据投资情形和墟市通例调动基金功绩比力基准的构成和权重，无需召开基金份额持有人大会，但应得到基金托管人应允，并报中邦证监会注册。
本基金属于股票基金，危机与收益高于搀杂基金、债券基金与货泉墟市基金。本基金要紧投资境外证券墟市，除了必要担当与邦内证券投资基金肖似的墟市动摇危机除外，本基金还面对汇率危机等海外墟市投资所面对的希奇投资危机。
5.4陈述期末按平正价钱占基金资产净值比例巨细排序的前十名股票及存托凭证投资明细
5.6陈述期末按平正价钱占基金资产净值比例巨细排名的前五名债券投资明细 本基金本陈述期末未持有债券。
5.7陈述期末按平正价钱占基金资产净值比例巨细排名的前十名资产声援证券投资明细 5.8陈述期末按平正价钱占基金资产净值比例巨细排名的前五名金融衍生品投资明细
5.10.1陈述期内，本基金投资决议步调合适联系公法规则的请求，未呈现本基金投资的前十名证券的发行主体本期涌现被禁锢部分立案探问，或正在陈述编制日前一年内受到公然责骂、处分的景遇。
基金约束人根据恪尽仔肩、古道信用、郑重勤奋的规定约束和利用基金产业，但不保障基金必定节余，也不保障最低收益。基金的过往功绩并不代外其来日出现。投资有危机，投资者正在做出投资决议前应详尽阅读本基金的招募仿单。
下述基金功绩目标不席卷持有人认购或买卖基金的各项用度，计入用度后现实收益秤谌要低于所列数字。
中原基金约束有限公司注册资金为 23800万元，公司股权机闭如下： （二）要紧职员情形
杨明辉先生：董事长、党委书记，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司党委副书记、履行董事、总司理、履行委员会委员。曾任中信证券公司董事、襄理、副总司理，中信控股公司董事、常务副总裁，中信相信董事，信诚基金约束有限公司董事长，中邦筑银投资证券有限职守公司履行董事、总裁，中原基金（香港）有限公司董事长等。
李星先生：董事，硕士。现任春华资金集团履行董事，担当春华正在金融供职行业的投资。曾任职于高盛集团北京投资银行部、春华资金集团领会师、投资司理等。
史本良先生：董事，硕士，注册管帐师。现任中信证券股份有限公司党委委员、履行委员会委员、公司财政总监。曾任中信证券股份有限公司安放财政部B角、总监、联席担当人、行政担当人、公司副财政总监等。
李春波先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司履行委员会委员、中信证券邦际有限公司董事长。曾任中信证券斟酌部首席领会师，中信证券股票发卖买卖部B角（主办事业），中信证券斟酌部行政担当人，中信证券股票发卖买卖部行政担当人等。
李一梅小姐：董事、总司理，硕士。现任中原基金约束有限公司党委副书记。兼任中原基金（香港）有限公司董事长。曾任中原基金约束有限公司副总司理、营销总监、墟市总监、基金营销部总司理、数据中央行政担当人（兼），上海中原产业投资约束有限公司履行董事、总司理，证通股份有限公司董事等。
支晓强先生：独立董事，博士。现任中邦群众大学财政处处长、商学院财政与金融系教导、博士生导师。兼任宇宙管帐专业学位斟酌生教学引导委员会委员兼秘书长、中邦管帐学会内部把握专业委员会委员、中邦上市公司协会独立董事委员会委员、北农大科技股份有限公司独立董事、哈银金融租赁有限职守公司独立董事等。
刘霞辉先生：独立董事，硕士。现任中邦社会科学院经济斟酌所邦务院出格津贴专家，二级斟酌员，博士生导师。兼任中邦策略斟酌会经济策略专业委员会主任、山东大学经济社会斟酌院特聘兼职教导及广西南宁政府商讨专家。曾任职于邦度人社部战略规则司归纳处。
殷少平先生：独立董事，博士。现任中邦群众大学法学院副教导、硕士生导师。曾任最高群众法院民事审讯第三庭审讯员、高级法官，湖南省株洲市中级群众法院副院长、审讯委员会委员,北京同仁堂股份有限公司、河北太行水泥股份有限公司独立董事，广西壮族自治区南宁市西乡塘区政府副区长，北京市地石讼师事件所兼职讼师等。
总裁兼首席履行官，兼任加拿大鲍尔集团旗下Power Pacific Investment Management董事、投资约束委员会成员，加中商业理事会邦际董事会成员。曾任嘉实邦际资产约束公司(HGI)的环球约束委员会成员、首席交易发扬官和中邦策略担当人等。
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