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5切割技术公司在生产过程中主要使用激光切割技
2023-08-18 13:11股票市场 人已围观
简介5 切割技术 公司在生产过程中主要使用激光切割技术股票市场分析 东方证券承销保荐有限公司（以下简称东方投行、保荐机构）采纳湖北东田微科技股份有限公司（以下简称公司、发行...
5 切割技术 公司在生产过程中主要使用激光切割技术股票市场分析东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方投行”、“保荐机构”）采纳湖北东田微科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”）的委托，担负其初次公斥地行股票并于创业板上市的保荐机构。
保荐机构及本项目保荐代外人袁辉、彭小勇按照《中华邦民共和邦公公法》（以下简称“《公公法》”）、《中华邦民共和邦证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板初次公斥地行股票注册处理步骤（试行）》（以下简称“《注册处理步骤》”）、《证券发行上市保荐营业处理步骤》、《深圳证券生意所创业板股票上市法例》（以下简称“《上市法例》”）等相合功令、行政规矩和中邦证券监视处理委员会、深交所的章程，竭诚取信，刻苦尽责，正经服从依法拟定的营业法例、行业执业类型和品德准绳出具本上市保荐书，并保障所出具文献的实正在性、正确性和无缺性。
（本上市保荐书中如无卓殊外明，相干用语具有与《湖北东田微科技股份有限公司初次公斥地行股票并正在创业板上市招股仿单》中相像的寓意）
公司是一家专业从事紧密光电薄膜元件研发、临盆和出售的高新身手企业，并具备镀膜质料自研和临盆技能，合键产物为摄像头滤光片和光通讯元件等，可通常地行使于消费类电子产物、车载摄像头、安防监控修筑以及光通讯信号传输、数据核心等众个行使终端规模中。原委众年的深耕，公司正在紧密光电薄膜元件规模积蓄了足够的行业体味并独揽了光学镀膜质料配比斥地、光学膜系打算、光途打算、真空蒸发镀膜、磁控溅射镀膜以及紧密加工等众项焦点身手，获得遍及下乘客户和终端品牌商的高度承认。
公司自制造以还永远坚决以身手更始为焦点，截至本上市保荐书签定日，公司具有专利70项，此中发觉专利9项，适用新型专利61项。公司万分着重研发技能提拔，具备临盆主营产物所需的镀膜、丝印、切割、组立和AOI自愿检测等一系列焦点工艺和身手。公司将自助研发的镀膜质料行使到膜系打算中，纠正镀膜工艺以纠正膜层应力和张力，并联络自助研发的无微裂纹激光切割身手等，耗时近3年研发临盆的高强度超薄蓝玻璃红外截止滤光片较同厚度的日本JSR树指质料具有更高透过率、更低反射率的优异光学成绩，已搭载正在OPPO、传音等品牌合键机型摄像头模组中。其它，公司已具备旋涂红外截止滤光片临盆身手，截至本上市保荐书签定日，发行人一经中标旋涂红外截止滤光片新项目并将批量出货。同时，公司正在光通讯规模踊跃举行产物结构，连续举行新产物研发和工艺纠正，已批量临盆TO管帽和GPON滤光片，公司采用磁控溅射镀膜办法临盆CWDM窄带滤光片，缩短产物成膜时光，低重临盆本钱，通带Ripple值局限正在
原委众年的繁荣与身手积蓄，公司的产物型号品种延续足够、临盆范围延续扩张。公司厉控产物品德，一经通过了ISO9001质地处理认证和ISO14001处境处理编制认证。仰仗优质的产物品德，秉持紧跟商场需求的谋划理念，公司获取了行业内繁众客户的承认，目前已进入环球著名摄像头模组厂商和智老手机品牌厂商的供应链，与欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等邦外里著名摄像头模组厂商设立了直接永恒安闲的合营相合，产物通常行使于华为、小米、OPPO、vivo、传音、三星、光彩等著名品牌智老手机；光通讯元件类产物已与姑苏旭创、麦特达、瑞谷光网等设立永恒安闲的合营相合。
量度公司焦点角逐力的枢纽营业目标囊括买卖收入及复合延长率、净利润及其延长率、资产范围、加权均匀净资产收益率、研发用度及用度率、研发职员及占比、专利数目、客户群体等。
与已上市同行业企业比拟，公司仍处于繁荣阶段，净利润、利润率均呈急速延长的趋向，但正在资产范围、研发成绩等方面不足同行业已上市公司。枢纽营业数据和目标的整体比拟情状如下：
专利数目 截至本上市保荐书签定日，公司具有专利70项，此中发觉专利9项，适用新型专利 截至2021年12月31日，水晶光电具有邦外里有用专利354项，此中发觉专利33项，适用新型专利 截至2021年12月31日，五方光电具有133项专利，此中发觉专利17项，适用新型116项 截至2021年12月31日，美迪凯具有158项专利，此中发觉专利15项，适用新型140项，其他类3项 截至 2021年12月31日，腾景科技共具有73项专利身手，此中7项为发觉专利，66项为适用新型 截至 2022年3月22日，京浜光电共具有43项专利身手，此中8项为发觉专利，35项为适用新型
客户群体 公司直接客户囊括欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等著名厂商，终端客户囊括小米、OPPO 、Vivo、华为、三星、光彩等；正在光通讯规模，公司合键客户囊括姑苏旭创、麦特达、瑞谷光网等光器件、光模块临盆厂商 合键客户囊括 AGC TECHNO GLASSCO.,LTD、AMS SENSORS SINGAPOR E PTE LTD、舜宇集团、欧菲光集团、三星集 团 、CORNING SPECIALT Y MATERIAL S, INC、信利光电股份有限公司、HEPTAGO N MICRO OPTICS PTE LTD、斥地晶照明（厦门）有限公司等 合键客户囊括舜宇光学、丘钛科技、欧菲光、信利光电、立景、日本旭硝子等，产物合键行使于华为、OPPO 、VIVO和小米等邦内主流品牌智老手机 合键客户囊括京瓷集团、AMS、汇顶科技、舜宇光学等，与海康威视、富士康、佳能、尼康、松下、理光、索尼、AGC、基恩士、三星等著名企业也设立了营业合营相合 光通讯规模合键客户囊括 Lumentum、Finisar、华为等，光纤激光规模合键客户囊括锐科激光、nLIGHT等 合键摄像头模组客户为欧菲光、舜宇光学、三星电机等，终端客户为小米；其他客户囊括日本光膜、JSR等
发行人原委众年正在光学光电子元器件规模的深耕，以镀膜身手为焦点，自助斥地了囊括光学镀膜质料配比斥地、紧密光学薄膜打算及紧密镀膜身手、超声波及离子波洗涤、高精度丝印、超强度无微裂纹切割身手以及紧密加工正在内的众项焦点身手，身手秤谌具有角逐上风。发行人焦点身手整体外征、身手目标及所处秤谌，与行业近况比拟情状如下：
序号 焦点身手 焦点身手整体外征 身手目标及所处秤谌 与行业近况的分歧 相干常识产权
1 紧密光学薄膜打算及紧密镀膜身手 公司正在紧密光电薄膜元件规模积蓄了足够的行业体味并独揽真空蒸发镀膜身手、磁控溅射镀膜身手等PVD工艺以及原子层重积等CVD工艺等，对一齐镀膜修筑都自助设立了无缺的膜系打算和工艺参数数据库，可按照客户的目标央求或本身研发需求，举行定制化斥地，且能保障产物的成膜精度、匀称性和可复制性等。 发行人以镀膜身手为焦点，自研镀膜质料，自助设立了无缺的膜系打算和工艺参数数据库，能够按照客户的目标央求或本身研发需求，举行定制化斥地以餍足客户的光学目标央求。截至目前，公司得胜研发高强度超薄蓝玻璃红外截止滤光片、窄带滤光片、旋涂红外截止滤光片（0~30度转角偏移量小于2纳米）等。 光学紧密薄膜规模中，绝大无数属于众层膜体例，其光学个性与膜系的层数、各膜层的质料、厚度和折射率相合，薄膜对光谱摄取、位相及偏振状况的蜕化延续提出新的央求，膜系打算也日趋繁复。膜系打算焦点正在于保障镀膜质料折射率和膜层机合的打算。 1、IR镀膜：公司目前可告竣正在CRA=0时，430nm-660nm波段最大折射率小于2%；CRA=30时，430nm-660nm波段最大折射率小于3%，膜系优化已到达最高。 2、AR镀膜：公司目前可告竣正在CRA=0时，400nm-700nm波段最大折射率小于0.25%；CRA=30时，400nm-700nm波段最大折射率小于0.5%，膜系优化已到达最高。 3、公司设立了足够的膜系数据库并能够告竣高功效的膜系自助打算和斥地。正在独揽红外截止滤光片焦点身手和工艺身手上，公司研发临盆了ToF镜头滤光片，进入生物识别身手规模；研发了CWDM滤光片，足够了光通讯产物品种。ToF镜头滤光片带宽较窄，成像信噪比低，识别精度央求高。与大凡的IRCF比拟，ToF镜头滤光片央求光谱两头的T=50%名望切确局限，正在大角度下波长偏移量小于11nm，膜系打算繁复，膜层较众，镀膜膜层较厚，膜层应力较大。CWDM滤光 片膜系打算难度更大，膜系光学个性呈高陡度、高截止，膜系需为规整膜系，不成运用模仿软件对膜系举行优化，对身手职员功底央求较高；膜层可达119层以上，单层厚度达3万nm以上、层数较众、膜厚较厚。 4、公司对正在外购的个别法式化修筑的根底上，联络本身临盆体味对死板修筑举行升级改制。公司对镀膜机腔体护板机合优化，添加防尘罩，节减镀膜机内部污染物的累积，普及产物机能、临盆功效。其余，公司按照滤光片的膜层附出力和光谱安闲性调节镀膜机离子枪、电子枪等修筑参数，使膜层正在开水中被强力撕拉可依旧起码3小时高强度黏性。 1、每每情状下，反射率较高容易导致光与芯片直接众次反射酿成鬼影，形成影像失真。目前，公司IR镀膜成绩餍足同行业IR镀膜反射率高标。 2、同行业对待AR镀膜折射率高标为： CRA=0 时，400nm-700nm波段最大折射率小于 0.5%；CRA=30时，400nm-700nm波段最大折射率小于0.8%。 与同行业高标比拟，公司通过镀膜质料配比、膜层陈设、膜层数目的优化可告竣平等要求下最大反射值低于0.25%，具有角逐上风。3、与同行业 CWDM滤光片相 比，公司产物发挥更优，整体请参睹本节“七、合键产物或任职的焦点身手”之“（一）焦点身手及身手起源”之“2、联络与同行业可比公司及境外里同类产物分歧情状，解析发行人焦点身手进步性，发行人行业身分和角逐优劣势”之“的分歧比拟解析”。 4、公司对镀膜机腔体护板的优化普及单元时光镀膜炉数，外观良率提拔 5%，临盆功效提拔10%；对离子枪、电子枪等修筑的调节，使膜层黏性较平等要求下普及1小时。 比方： 1、一种镀膜树脂滤光片的膜层机合及治具70； 2、宽带增透膜的各膜层打算精确性判定伎俩95； 3、一种检测光学镀膜厚度的反射式光学监控伎俩79； 4、一种镀膜双矫正叶的打算伎俩95；5、一种行使分膜堆办法查找红外截止膜修制谬误出处的伎俩35；6、一种行使分小组办法查找红外截止膜修制谬误出处的伎俩50；7、一种行使上下移办法查找红外截止膜修制谬误出处的伎俩20；8、一种实用于电子枪头的装配 校 正 装 置32； 9、一种实用于真空镀膜机内的 改 进 型 百 叶 窗 85。
2 洗涤身手 发行人通过修理和处理上等级的清白室，保障了产物清白的临盆处境，并独揽了超声波洗涤身手和等离子洗涤身手。 公司通过调制洗剂、局限电流强度、调节洗涤时光等举行质地管控，普及产物清白率的同时保障了产物光学个性不受影响，目前已应用于镀膜中片、组件等全制程产物的批量临盆。 因为滤光片的轻佻个性，产物洗涤容易对产物强度爆发影响，从而影响产物光学个性。倘使产物洗涤不敷，产物清白率将会降低，不良率提拔。 公司产物轮廓所运用的氧化硅质料对强碱类洗剂容易发作化学响应，影响产物机能。公司通过调试洗剂的酸碱水平、药水的浓度配等到洗涤槽数等斥地了专用中性洗涤洗剂，能告竣产物正在轮回洗涤3次后其光谱机能不受影响，提拔了产物可返修率，保障了产物良率。同时，该中性洗涤洗剂一次洗涤直通率可到90%，归纳返修良率达95%， 可有用排除现有制程中爆发的脏污。 同行业公司的身手目标难以获取 比方： 1、一种光学镜片洗涤装备46； 2、一种镜片洗涤甩干装备31； 3、一种解胶水洗槽82。
3 丝印身手 丝印身手为轮廓经管身手，使百般体式犯罪例的产物获得平整、滑腻的轮廓印刷身手。 公司通过对印刷网板质料个性及油墨调配的斟酌，连续更正油墨毛糙度和网板感光胶膜厚度，自助打算印刷网板，斟酌出一套高品德、高精度的印刷工艺，普及了印刷尺寸、外观和油墨厚度的安闲性，告竣了众模印刷。 丝印身手的难点正在于治理丝网印刷的视窗切线一律度和锯齿边的题目、切割道变形管控、印刷尺寸的管控。 1、印刷视窗切线一律度较低或锯齿边的涌现容易导致漏光或遏制光泽，致使无法告竣特定波段光通过、特定波段光截止的成绩，容易形成图像噪音等景象，无法告竣特定光学成绩，影响成像质地。发行人通过普及菲林相数，节减菲林与钢丝网线条），调节油墨配方，从而可告竣印刷时穿切线的一律度，改观锯齿边外观的题目。同时，油墨细腻度的低重可改观印刷中的油墨和胶水外溢题目，普及丝印高精度尺寸的安闲性，并可进一步安闲丝印产物尺寸。 2、切割道变形影响印刷网板运用寿命。公司通过改观网版张力的最佳印刷参数，调节印刷高度、速率、网版印刷平整度，使网版寿命供应100%，改观了临盆良率。 3、丝印尺寸担心闲合键系油墨印刷后未齐备固结干燥前滚动性大所致，低重油墨的触变性为改观印刷尺寸的枢纽。公司通过调节油墨配方，低重印刷后油墨的触变性，告竣了丝印尺寸的安闲性。 1、公司油墨细腻度低重至3±1um，大幅低于行业内法式5-10um，也许保障高精度尺寸安闲性，为范围化临盆和产物良率的提拔打下根底。 2、公司通过身手更正，采用高压钢丝网安闲丝印油墨厚度，将网板感光胶膜厚降至行业法式的70%摆布，告竣印刷油墨厚度的一律性。 3、目前同行业油墨触变性≥30um，公司能够做到油墨印刷后触变性≤20um，优于同行业法式。 比方： 1、一种丝印镜头擦拭装备44。
4 紧密贴合 紧密贴称身手用于滤光片组 滤光片制品组件胶协力≥2.0kgf，且贴合工序 1、贴合工序行业内通行法式为 比方：
身手 件临盆，将滤光片与镜座举行贴合，囊括点胶、贴片等工序。 公司通过斟酌半导体固晶身手，引进进步的固晶修筑，应用于滤光片贴合工艺，临盆无留白产物，告竣断胶不贴合，有用低重组件断胶题目。目前公司已熟练应用并告竣批量临盆。 容易涌现断胶等题目，身手难点正在于局限修筑精度、胶量厚度和烘烤温度的央求。 1、发行人自购高精度贴合机并对其纠正，使贴合角度≤0.3度，偏位≤±40um，可精准局限产物贴合偏移量。 2、发行人调试后的高紧密修筑可将贴合胶厚局限正在15um以内，有用管控产物胶水的匀称性及充分水平，保障产物正在测试胶协力时的平缓度。 3、发行人采用定制化的高紧密烤箱，添加烤箱内差异名望点温度监控，并通过测试正在不影响产物其它机能的要求下界说烘烤要求，有用保障了胶水热固化率及密度。 4、通过对修筑升级，可自愿检测出断胶产物不贴片，将断胶发作率从 0.5%低重至0.1%，从而提拔了组件贴合良率。 5、发行人可告竣16mm*16mm*25mm超大规格产物量产。 贴合角度≤0.5度，偏位≤±50um，发行人工艺优于行业法式； 2、同行业贴合工序胶厚法式为≤30um，发行人可告竣胶厚≤15um； 3、发行人可告竣超大规格产物量产，贴片高度最高可达25mm，同行业组件贴合高度较众可达15mm。 1、一种光通信管帽石墨烧结治具88；2、一种镜头滤光片贴合点胶加热装备64；3、一种拼装镜头用胶水的甩气泡装备90；4、一种拼装镜头用胶水的甩气泡装备90。
5 切割身手 公司正在临盆进程中合键运用激光切割身手，激光切割较守旧刀轮切割具有高品德、高功效等特征，激光切割属于非接触式隐形切割，无损耗、无污染，能有用普及滤光片行使率及产物良率。公司通过工艺纠正优化，能够 告竣两模玻璃同时切割，临盆功效提拔30%。 切割工序容易导致崩边、裂纹、产物污染等题目，发行人自助研发无微裂纹激光切割身手、无留白切割身手、全自愿裂片洗涤身手，节减滤光片崩边、裂纹的涌现，普及了产物强度和切割功效。 1、公司自助研发的无微裂纹激光切割身手，通过行使微纳光学器件，对激光波前相位举行整形，确保波前一律性，再行使高NA（数 值孔径）物镜把光斑聚焦到500nm摆布，焦距深度局限正在700nm摆布，保障热影响区域最小。无微裂纹激光切割身手大大提拔了脆性玻璃质料的可弯曲性及单元强度，治理了玻璃易碎、不抗摔的运用场景题目。 2、公司自助斥地了IR滤光片无留白切割身手，将半透后波长的激光束聚积正在切割晶元质料内部（5um）的点升级为一条盘据线um），由低功率众刀反复切割将改质层盘据成小片。该身手能告竣对激光的中央能量匀称化，减小对加工处侧壁以及方圆机合的热毁伤，保障了切割的精度，有用将微裂纹长度局限正在10um以内，较守旧切割工艺微裂纹长度降低66.67%；同时，切割截面滑腻，普及了聚积激光束的能量转化，节减了由于切割不良导致的崩边崩点，普及了产物强度。 3、公司采用化学刻蚀伎俩，有用贬抑了光学玻璃轮廓微裂纹、截面微裂纹以及因质料应力及处境蜕化添加的热应力而爆发的伸长纹，该身手的打破将光学玻璃的强度有用提拔了38%以上，从而符合了高速繁荣的高像素、大尺寸芯片的配套。 4、公司自助研发裂片刷洗一体机，节减了人工裂片流程，普及了自愿化功效。 1、同行业对切割微裂纹长度管控央求为
10um；2、同行业对滤光片玻璃强度央求为200-400mpa，发行人可到达300-700mpa，均匀强度提拔30%； 3、行业内切割流程每每为：切 割→手工裂片→刷洗→扩膜，公司内部斥地裂片刷洗一体机，流程缩短至：切割→裂片洗涤（自愿化修筑）→扩膜，切割功效大幅普及。 比方： 1、一种半自愿化树脂裁边装备97；2、一种解胶机固化托盘3x； 3、一种用于固定小型滤光片的套环26；4 、 一种贴 膜 台 48； 5、一种新式滤光片分辩装备58； 6、一种滤光片分辩任务台69； 7 、 一种割 膜 台86。
2、联络与同行业可比公司及境外里同类产物分歧情状，解析发行人焦点身手进步性，发行人行业身分和角逐优劣势
发行人合键产物为摄像头滤光片和光通讯元件。该些产物身手目标、身手秤谌及角逐优劣势，以及与同行业公司的比拟情状如下：
合键企业 合键产物 商场身分 可比产物种别 身手/工艺目标、行业身分及角逐优劣势
水晶光电 光学元器件、生物识别元组件、薄膜光学面板、新型显示组件、反光质料等 水晶光电焦点营业板块处于所正在细分行业的领先身分，正在环球光学元器件规模具有身手领先、设备层次较高、产能范围最大的临盆基地 红外截止滤光片及组立件 水晶光电资产范围和净利润远高于发行人，年滤光片出货量位列行业第一位，具有范围化临盆和行业先发上风；研发能力雄厚，公司具有邦外里有用专利354项，有用专利数目远高于发行人；焦点产物均到达邦内或邦际进步秤谌，产物品种、身手成熟性和角逐力均优于发行人。 发行人正在红外截止滤光片产物的身手目标上发挥与水晶光电分歧较小。
五方光电 红外截止滤光片和生物识别滤光片 五方光电正在紧密光电薄膜元器件行业众年的深耕细作，独揽了较为进步的紧密光电薄膜元器件临盆身手，已成为邦内合键的红外截止滤光片临盆商，具有较高的商场据有率和品牌著名度 红外截止滤光片及组立件 五方光电红外截止滤光片年出货量较发行人高，年净利润、资产范围较发行人具有上风。发行人具备镀膜质料自研自制的上风，且具备了更足够的产物临盆线和行使规模。 发行人正在红外截止滤光片产物的身手目标上发挥与五方光电分歧较小。
美迪凯 半导体零部件及紧密加工任职、生物识别零部件及紧密加工任职、影像光学零部件、AR/MR光学零部件紧密加工任职 美迪凯正在超紧密加工身手、晶圆加工身手、光学薄膜打算及紧密镀膜身手、光学产物嫁接半导体身手、光学新质料行使等规模均具有焦点身手及自助常识产权。3D机合光模组用光学团结件行使于3D脸部识其它组件中，是苹果财产链中该部件的独家供应商；半导体晶圆光学治理计划是汇顶科技超薄光学屏 下指纹模组光学加工的焦点供应商 生物识别零部件 发行人与美迪凯正在身手秤谌和产物机能不存正在明明分歧。
影像光学零部件 与美迪凯滤光片营业比拟，发行人该类营业范围更大，客户质地更为优质，角逐上风更为明明，但产物品种较少，焦点客户质地和相对待客户的供货身分不足美迪凯。 美迪凯已研发涂布（旋涂）滤光片，CRA正在0度至30度蜕化时，半值偏移小于1nm，可视域波纹移位更小。相较美迪凯研发的涂布滤光片，公司研发的旋涂滤光片产物机能更具有上风。
京浜光电 红外截止滤光片，以树脂材质为主 树脂红外截止滤光片系京浜光电实践局限人指挥身手团队于2005年始创正在树脂轮廓蒸镀红外截止膜，目前以树脂滤光片出货为主 红外截止滤光片及组立件 京浜光电树脂红外截止滤光片组件出货量自 用正在小米手机中；京浜光电系光学树脂质料商JSR的代办商，正在焦点树脂质料采购方面具有上风，可是发行人正在模组客户资源、终端手机客户资源以及滤光片大范围临盆体味方面优于京浜光电。 发行人正在树脂红外截止滤光片产物的身手目标上发挥与京浜光电分歧较小。 2020年大幅延长，且合键应
浙江合波光学科技有限公司 同轴封装管帽和半导体激光器 竭力于打制光电行业领先品牌，为工业激光、医疗激光、光通讯、光传感等财产供应专业治理计划 TO管帽 公然原料较少，无法举行比拟
腾景科技 紧密光学元件、光纤器件 腾景科技基于焦点身手，为客户供应定制化的紧密光学元件、光纤器件产物，已与下逛行业的著名厂商均设立了合营相合，同时上风产物正在细分规模具有较高的商场影响力 CWDM滤光片 发行人CWDM滤光片身手目标也许到达腾景科技同类产物身手法式，但单次镀膜有用面积更大，单元本钱更具有上风。 腾景科技是环球少数也许安闲以较低本钱量产、批量供应非球管帽的企业之一。发行人正正在研发非球管帽并小批量试产，产物机能目标发挥优于腾景科技。
统新光讯股份有限公司 薄膜滤光片、光学与功用性镀膜加工等 中邦台湾区域少数专心光学镀膜财产的专业修筑厂，是环球少数几家具备范围化量产技能的光通讯滤光片供应商之一，也是中邦台湾区域两家光通讯滤光片供应商之一 CWDM滤光片 统新光迅进入商场时光早，专心于光通讯滤光片，产物品种众。发行人产物品种掩盖和出货数目均不足统新光迅。
公司的合键产物囊括光学玻璃红外截止滤光片、高强度超薄蓝玻璃滤光片、树脂红外截止滤光片以及ToF镜头滤光片等，而且出手小批量出货CWDM滤光片、踊跃研发非球管帽等，按照公然可盘问的原料，公司与境外里同类产物的比照情状整体如下：
15μm 0.11mm；0.075mm 运用rf离子源辅助低温电子枪重积镀膜，双面48层红外截止膜，有用的保障质料平面度微形变，以8mm*7mm为例，平整度正在10μm摆布 1、原委130℃加热3小时测试，百格测试下拉膜层不脱膜；2、100℃煮沸测试3小时，膜层无零落；3、1,000小时高温高湿双 85处境下不脱膜； 4、50*10mm尺寸树脂片滤光片环绕正在22mm的金属棒上，膜层不开裂 高温高湿要求下睡觉1000 小时后，产物光学机能及外观到达央求
高强度超薄蓝玻璃红外截止滤光片厚度仅为0.11mm，较平时红外截止滤光片的厚度低重了47.62%，使成像中央前移，缩短成像隔断；较平时红外截止滤光片节减了摄像头模组空间占用，更能符合智老手机更薄更轻的需求，同时低重了膜层应力，强度优于平时红外截止滤光片。
就光学基材而言，树脂片具有密度较低、超薄，但正在透过率、反射率等光学个性发挥上不足光学玻璃，而光学玻璃因为其质料易碎的特质，守旧工艺无法告竣其厚度与强度的同一。因为树脂片超薄的个性，4,800万及以上像素高端摄像头模组合键运用树脂红外截止滤光片，而公司自助研发的高强度0.11mm超薄蓝玻璃红外截止滤光片正在告竣与树脂片红外截止滤光片平等厚度条件下，保存了光学玻璃红外截止滤光片特有的高透过率、低反射率等个性，普及了成像质地，同时本钱优于树脂红外截止滤光片。
注：腾景科技可临盆数据核心CWDM滤光片，但因为未能获取其产物规格数据，无法举行比拟。
CWDM滤光片临盆工艺难度大、膜系机合繁复、膜层数目较众，每每会运用通带带宽、插损（透过率）、反射远隔度、通道平缓度、反射远隔度等目标来量度CWDM滤光片的身手难度和工艺秤谌。从上外能够看出，发行人CWDM滤光片与统新光迅CWDM滤光片身手目标分歧较小，但比拟同行业公司产物的最佳机能又有必然的优化空间。
正在研发行为中，公司一方面连续更始优化现有身手，提拔产物机能，一方面拓展产物应用界限，提进展行身手储存。公司设立了较为完好的身手更始机制，对他日身手储存及身手更始作了合理铺排。
截至本上市保荐书签定日，公司具有70项专利，此中，发觉专利9项。公司及子公司东莞微科均系邦度级高新身手企业。公司正在现有身手积蓄和他日商场需求的根底上，确定了研发要点，正正在从事的研发项目情状如下：
1 旋涂红外截止滤光片 小批量出货，已中标新项目，将按照客户实践订单举行批量出货 通过正在光学玻璃轮廓运用化学树脂经管，到达其他材质不具备的个性，能有用改观光学模组影像赤色Flare题目 旋涂红外截止滤光片焦点身手难点正在于旋涂、镀膜： 旋涂身手难点正在于局限每个产物厚度公差
1nm； 正在85%相对湿度、85℃温度的要求下，旋涂产物膜层附出力需保障500h（小时）以上无十分； 镀膜难点正在于镀膜膜层与旋涂层需到达较好的联络力，告竣大角度下特定透过率（t=20%）的波长偏移量从22nm缩小到2nm。 自助研发
2 DWDM滤光片 客户验证阶段 通过高精度的激光光控镀膜修筑，修制出蚁集波分复用（DWDM）滤光片，可用于长隔断、大容量长途干线网或超大容量的焦点网、电信5G、骨干网、数据核心 等光模块中 DWDM滤光片焦点身手难点正在于镀膜、切割： 镀膜身手：DWDM滤光片实用于1260nm-1620nm波长界限，高达 160个信道，每个信道宽度为0.2nm-1.2nm，对待镀膜秩序以及每层镀膜厚度监控精度央求极高； DWDM滤光片的温度漂移、透射远隔度、反射远隔度等目标央求极高，温度漂移目标＜0.8pm/℃，透射远隔度>
45dB，反射远隔度>
13.5dB，对膜系打算工艺央求较高； 切割身手：镀膜膜层厚度约50um，膜层应力较大，切割小片时极易发作崩边、粉碎，需较长时光验证较适应的切割工艺。 自助研发
按照天健管帐师事情所（出格平时协同）出具的编号为天健审〔2022〕3-140号的《湖北东田微科技股份有限公司审计陈说》（以下简称“《审计陈说》”），陈说期内公司合键财政数据及财政目标如下：
公司所处行业为紧密光电薄膜元器件行业，属于光学光电子元器件行业的细分行业，行业需求合键取决于下逛行业的繁荣情状，合键囊括智老手机、电脑修筑、安防修筑、车载修筑和VR/AR等智能终端修筑产物等电子产人格业，以及5G汇集修理、数据核心等光通讯行业。下逛的行业繁荣受宏观经济周期动摇的影响较大。
按照《邦民经济和社会繁荣第十三个五年经营原则》，我邦繁荣仍处于能够大有行动的首要计谋机会期，也受到邦内邦际众种繁复身分影响，面对诸众抵触叠加、危险隐患增加的厉格挑拨。正在上述邦外里繁荣处境下，邦民经济繁荣速率和质地也将涌现必然水平的动摇；宏观经济延长动摇对电子产物、光通讯等下逛行业的需求及固定资产投资增速将带来明显影响，这将直接或者间接影响紧密光电薄膜元器件行业的商场需求，从而大概对公司主买卖务谋划情状带来危险。
陈说期内，发行人出售的产物终端合键行使正在智老手机中，主买卖务繁荣受下逛智老手机出货量及动摇的影响较大。2021年受环球新冠疫情、自然灾殃以及邦际商业摩擦等身分的影响和冲锋，环球智老手机供应链面对焦点零部件机合性缺乏的挑拨，导致环球智老手机出货量不足预期。若手机供应链焦点零部件缺乏压力无法有用缓解以至连续加剧，对智老手机的出货量形成急急倒霉影响，将会导致手机财产链全体订单节减，商场角逐进一步加剧，从而对发行人的临盆谋划和剩余技能组成倒霉影响。
近年来，跟着光学正在消费电子、车载镜头、安防摄像头以及光通讯规模的行使延续加深，光学元件商场需求兴盛，更加是智老手机品牌厂商连续光学更始，手机众摄分泌率延续普及，光学元件修筑前景开阔，行业外里企业的投资愿望巩固，行业角逐日趋激烈。激烈的商场角逐大概带来行业全体产能上升、均匀利润秤谌下滑等，如发行人不行按照商场情状有针对性的调节角逐计谋或无法连续举行身手更始以符合激烈的行业角逐，将对发行人的主买卖务爆发倒霉影响。
近年来，邦际角逐处境日益繁复，邦际商业掩护主义一日千里，我邦与其他邦度的商业摩擦日益增加。卓殊是中美商业摩擦带来的不确定身分，美邦商务部的“出口管制实体清单”事宜的发作对环球消费电子财产链爆发了猛烈震撼，发行人下逛个别终端客户的个别营业受到影响。目前，公司踊跃拓宽新的产物规模，加大光通讯规模的产物身手储存和商场开垦，分袂简单商场对公司谋划的危险。但倘使他日邦际商业摩擦进一步升级，对公司境内客户的营业发展以及公司的境外出售营业，都大概带来必然谋划危险。
发行人的直接客户合键是摄像头模组厂商，产物被行使正在各大品牌智老手机中，下逛行业全体涌现聚合度高的特征。陈说期内，发行人合键客户为行业内著名摄像头模组临盆厂商，如欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等，发行人前五大客户的收入占当年买卖收入比重永诀为75.85%、75.35%、65.58%，客户聚合度相对较高。
公司与以上客户都设立了永恒安闲的合营相合，两边订立的合同均为永恒合同，不绝永恒合营愿望较高，且该类客户大家为上市公司，公司处分类型、谋划情形优良，对其供应商央求较高，只要正在产能秤谌、产物品德、反应技能、研发秤谌、质地局限等方面餍足其央求，才智进入其及格供应商目次。因而公司与该类客户合营，有利于依旧公司经买卖绩的安闲性。
但若该类客户因为其本身情状或者外部处境影响，涌现影响其谋划的庞大倒霉情状，则大概对发行人的经买卖绩带来倒霉影响。
陈说期内，发行人采购的合键原质料囊括蓝玻璃、白玻璃以及树脂卷、镜座（支架）等，发行人合键原质料采购金额占当期采购总额的比例永诀为75.73%、70.63%、72.39%。陈说期内，公司合键原质料供应充裕，代价呈降低趋向，若原质料供求相合涌现蜕化，导致原质料代价上升，从而添加发行人的临盆本钱，影响发行人谋划利润。
本次发行后，发行人的资产和谋划范围将涌现大幅延长。只管发行人已设立类型的处理编制和完好的法人处分机合，并酿成了有用的拘束机制及内部处理轨制，但跟着发行人召募资金的到位和投资项方针执行，发行人范围将疾速扩张，对发行人谋划处理、资源整合、商场开垦等方面都提出了更高的央求，谋划决议和危险局限难度进一步添加，发行人处理团队的处理秤谌及局限谋划危险的技能将面对更大磨练。倘使发行人处理团队的处理秤谌不行符合范围疾速扩张的须要，谋划处理机制未能跟着发行人范围的扩张而实时调节、完好，不行对枢纽枢纽举行有用局限，发行人的寻常运营及资产安乐将面对处理危险。
陈说期内，发行人营业繁荣态势优良，买卖收入和利润秤谌全体均依旧延长，发行人正在他日繁荣进程中仍将面对生长机能否依旧的危险。发行人他日的生长受到宏观经济事势、行业策略、角逐处境、商场开垦技能、人才身手储存情状等众重身分的影响，倘使前述身分发作倒霉蜕化，将影响到发行人的生长性和剩余技能。
倘使他日涌现下逛行业需求放缓、新冠疫情急急加剧、商场开垦不足预期、产物研发波折及公司未预思到的或因不成抗力导致订单大幅萎缩等情状，大概导致公司事迹下滑。
发行人子公司东莞微科向东莞市万江街道管事处全资子公司东莞市万江曦龙投资有限公司（以下简称“万江曦龙”）租赁了两处修立面积合计18,620.99㎡的房产，合键用于临盆、办公和员工住宿，租赁期至2036年10月。若租赁岁月内上述厂房出租方提前终止合同或租赁期满后东莞微科不行通过续租、自修等途径治理后续临盆场所及厂房，将对东莞微科临盆谋划爆发倒霉影响。
其它，上述两处房产修理于全体土地上，出租方万江曦龙未能供应产权证书，存正在因产权瑕疵或被责令拆除而不行不绝租赁的危险。固然东莞市万江街道管事处和出租方万江曦龙已出具证据，东莞微科租赁的该等物业权属昭着，产权明白，不存正在争议牵连或潜正在争议牵连，未被列入清拆界限，比来五年无拆迁计算，但因为上述临盆性厂房未获得产权证书，如租赁期内发作上述情状或被责令拆除，将导致东莞微科停工、乔迁，对公司的平常临盆谋划爆发倒霉影响。
公司合键产物为摄像头滤光片和光通讯元件。陈说期内，公司归纳毛利率永诀为29.77%、30.28%和30.18%，依旧较为安闲的态势。他日，倘使公司的谋划范围、产物机合、客户资源、本钱局限、新营业开垦等方面发作较大倒霉蜕变，公司将面对毛利率降低的危险。
陈说期内，发行人平时光学玻璃红外截止滤光片的毛利率永诀为 28.10%、27.98%和24.84%，涌现降低趋向。若下逛智老手机商场繁荣不足预期导致发行人所处行业竞辩论续加剧，或者发行人按照商场角逐处境、项目范围、客户合营计谋需求等，通过灵敏报价的办法角逐项目及订单，均大概导致发行人守旧平时光学玻璃滤光片的毛利率秤谌进一步降低。
公司所处行业为紧密光电薄膜元器件行业，为身手蚁集型行业，其对身手研发职员、熟练临盆职员和处理职员有着较高的央求。跟着公司繁荣计谋的执行及营业范围的进一步扩张，公司对待卓绝的身手研发职员、熟练的临盆职员、洞悉行业繁荣和新颖企业处理轨制的处理职员的需求将连续添加，相干人才的引进、培训及运用的难度将有所加大。倘使他日正在职员处理、营业培训、人才梯队修理等方面不行符合公司的急速繁荣，公司将面对着较大的人才作育压力与流失的危险。
陈说期内，公司自助研发的高强度超薄蓝玻璃红外截止滤光片于2020年6月出手批量出货，目前一经搭载正在OPPO、传音等品牌合键机型摄像头模组中，2019年、2020年和2021年该产物永诀告竣买卖收入49.68万元、3,534.24万元和6,331.06万元，占当期主买卖务收入的比例永诀为0.18%、7.86%和16.10%，收入延长较疾，可是自2021年下半年出手收入范围发作降低，2021年下半年该产物收入为2,142.14万元，较2021年上半年降低48.86%，他日该产物收入范围较2021年将存正在生长性危险。同时，截至本上市保荐书签定日，发行人一经中标旋涂红外截止滤光片新项目并将批量出货。新产物的延续推出有利于足够发行人产物品种、提拔买卖范围和巩固剩余技能，但因为新产物的推出行使时光较短，存正在商场需求不足预期、扩张机缘采用不妥、身手新鲜而导致客户领悟亏空、新产物德地局限体味亏空等危险。
其它，智老手机具有产物更始、身手迭代疾的特征，滤光片更始产物存正在无法依旧正在商场中连续大范围出售的危险，同时，差异终端客户因产物定位、计划打算、商场计谋等存正在分歧，也导致更始产物正在向差异客户扩张时面对必然的扩张危险，而且滤光片更始产物正在性命周期中早期，具备批量临盆技能的企业较少，每每具有较好的代价秤谌和毛利率秤谌，跟着供需范围的延长，代价秤谌和毛利率秤谌逐渐降低。
消费电子行业具有产物更新换代疾的特征，每每产物进入成熟期子孙价涌现降低趋向，下乘客户为了保障本身的利润空间，会相应传导使得上逛供应链企业的产物出售代价亦相应降低，其它跟着身手的延续成熟、商场角逐的延续加剧，亦会导致消费电子财产链相干产物单价涌现降低趋向。
陈说期内，发行人的产物合键为摄像头滤光片和光通讯元件，产物合键行使正在智老手机及通讯修筑等产物，发行人产物代价受到产物尺寸、临盆本钱、光学玻璃、身手秤谌、角逐处境等众重身分，陈说期内发行人主营产物的归纳均匀出售代价服从单元“片”统计的出售均价全体依旧较为安闲的态势，永诀为0.57元、0.60元和0.51元，此中合键产物光学玻璃红外截止滤光片的出售均价永诀为0.51元、0.54元和0.50元，陈说期内发行人产物均匀面积涌现上升趋向。2021年因智老手机出货不足预期、商场角逐加剧以及产物机合的蜕化，发行人光学玻璃红外截止滤光片2021年下半年出售均价为0.46元，较2020年降低14.02%。
若他日商场角逐延续加剧、发行人未能实时斥地新产物或者新产物推出未达预期等，为了保障产物角逐力以获取项目订单，发行人合键产物的单元出售代价存正在连续降低的危险，影响发行人的买卖收入范围，若发行人产物代价降低幅度逾越单元本钱降低幅度，将对发行人的经买卖绩形成倒霉影响。
陈说期内，发行人生物识别滤光片买卖收入永诀为1,579.55万元、968.37万元、151.71万元，涌现降低趋向。发行人生物识别滤光片囊括行使正在ToF镜头中的窄带滤光片和行使正在光学屏下指纹模组中的红外截止滤光片，此中以ToF镜头中的窄带滤光片为主，相较于同行业可比上市公司，发行人生物识别滤光片营业范围较小，产能有限，且发行人的ToF镜头滤光片目前仅搭载正在华为和光彩智老手机中，其他品牌手机客户和其他规模客户尚未获得打破，跟着华为手机出货量大幅降低，2021年度发行人生物识别滤光片的出售收入和正在手订单亦大幅下滑，发行人生物识别滤光片营业具有较大的生长性危险。
树脂红外截止滤光片也许较好的治理0-30度转角偏移度，正在红光鬼影改观上存正在必然上风，且树脂材质的物理个性能够餍足0.11mm厚度，餍足智老手机轻佻的央求，自2018年出手下逛终端手机出手正在超薄摄像头模组中逐渐搭载树脂红外截止滤光片，发行人也出手正在2018年告竣树脂红外截止滤光片的出售，2018年、2019年和2020年，发行人树脂红外截止滤光片告竣买卖收入786.31万元、3,368.10万元、4,815.44万元，涌现延长趋向。可是树脂材质因为透光率弱于蓝玻璃，且跟着摄像头像素进一步添加，树脂材质会因滤光片尺寸增大而发作场曲形变，影响成像质地，个别终端手机品牌摄像头打算计划会更偏向于玻璃材质，下逛终端对树脂红外截止滤光片的需求存不才降的危险。2021年树脂红外截止滤光片收入为2,320.75万元，较2020年降低51.81%，若他日下逛手机终端对树脂红外截止滤光片的需求进一步降低，或发行人无法实时获取新的树脂红外截止滤光片项目订单等，发行人树脂红外截止滤光片较以前年度将具有较大的生长性危险。
陈说期各期末，公司的应收账款账面代价永诀为 11,688.79万元、20,455.58万元和14,165.94万元，发行人应收账款账龄集体较短，1年以内的占比正在99%摆布。
公司的应收账款对象合键为欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等大型摄像头模组临盆厂商，公司的产物最终合键用于华为、小米、OPPO、vivo、三星、光彩等邦外里著名品牌智老手机。固然发行人应收账款质地较高，不行接管的危险较低，但因为发行人客户相对聚合，若此中某个客户涌现财政情状恶化，资金链仓猝等倒霉情状，则发行人应收账款发作坏账的危险将加大。
陈说期各期末，发行人存货账面代价永诀为6,391.48万元、6,715.93万元和7,068.67万元，存货范围涌现延长趋向，发行人临盆形式合键为“以销定产，适量备货”，存货范围的延长合键系买卖范围急速添加所致；陈说期各期，公司存货周转率永诀为3.40、4.39和3.65。跟着他日公司谋划范围的进一步扩张，公司存货余额大概不绝添加，他日若商场处境发作庞大倒霉蜕化或商场角逐加剧导致公司产物代价涌现大幅降低，或者发行人存货处理技能无法餍足营业急速的延长或商场需求的蜕化，发行人存货将存正在计提抑价亏损的危险，并对公司谋划行为现金流形成倒霉影响。
因为本次发行完工后发行人净资产将正在短时光内大幅延长，而召募资金投资项目有必然的修理周期，项目爆发效益尚需一段时光，估计本次发行后，发行人净资产收益率与过旧年度比拟将有必然幅度降低。
本次召募资金投资项目已举行了科学的可行性论证。但因为项方针修理周期较长、资金加入大，项目正在构制、处理和执行进程中，大概存正在处理不善、发作不料情状等，而且正在项目投产后，身手与修筑、操作职员与修筑还须要一段磨合期，临盆技能和产物德地大概达不到打算秤谌。因而，召募资金投资项目存正在达不到预期收益的危险。
本次召募资金投资项目修成达产后，发行人的产能将明明提拔，有用缓解发行人目前的产能压力。募投项目设有修理期和达产期，从经营打算、修理临盆到投产扩张存正在时光周期，正在项目执行进程中和项目实践修成后，倘使邦度财产策略、宏观经济处境、商场需求及角逐格式等方面涌现庞大倒霉蜕化且发行人无法选取有用的应对要领，大概导致发行人面对本次召募资金投资项目新增产能难以宽裕消化的商场危险。
公司本次募投项目之光学产物临盆基地修理项目将新增产能。本次募投项目新增产能系基于商场情状、公司产销情状、现有客户及营业结构情状、公司全体繁荣计谋等身分归纳确定。公司正在确定该等投资项目之前已对募投项方针须要性和可行性举行了宽裕、科学的斟酌和论证。可是，行业内其他公司亦正在踊跃扩充产能，可是倘使他日终端消费需求不达预期以及其他角逐敌手产能扩充较疾，大概会导致行业面对产能过剩和竞辩论续加剧的危险，进而导致发行人本次募投项目产能无法实时消化。
其它，2019年度至2021年度，发行人买卖收入/呆板修筑原值比永诀为1.25、1.54、1.19，按照该募投项方针可行性斟酌陈说，该募投项目达产后估计每年新增买卖收入3.77亿元，新增净利润0.53亿元，新增折旧摊销金额为0.28亿元，可是，该募投项目对应的买卖收入/呆板修筑原值比为1.72，高于发行人陈说期内买卖收入/呆板修筑原值比，若募投项目中个别产物扩张未达预期或产物代价大幅降低，导致发行人无法有用提拔本次募投项目修筑投资收入率，发行人本次募投项目产能将无法宽裕消化。
若本次募投项目产能无法宽裕消化，告竣的实践收益低于预期，带来必然的项目投资危险，对发行人的连续谋划技能形成倒霉影响。
本次召募资金投资项目修成后，发行人将新增固定资产约 41,345.69万元，项目加入运营后，估计每年新增折旧摊销金额为2,809.50万元。因为召募资金投资项目爆发效益须要一段时光，倘使商场处境、临盆谋划等方面发作庞大倒霉蜕化，使得召募资金投资项目不行依期达产并告竣预期的经济效益，召募资金投资项目新增的折旧及摊销将对发行人经买卖绩带来必然的影响。
陈说期内，公司及子公司东莞微科享福高新身手企业税收优惠策略，按15%的优惠税率计缴企业所得税。发行人于 2015年获得湖北省《高新身手企业证书》（证书编号：GR0），有用期3年，并于2022年再次通过从新认定，获得《高新身手企业证书》（证书编号：GR7）；东莞微科于2016年获得广东省《高新身手企业证书》（证书编号：GR5），并于2019年通过从新认定，获得《高新身手企业证书》（证书编号：GR5）。按照相干策略章程，发行人及东莞微科陈说期内减按15%的优惠税率计缴企业所得税。
倘使邦度企业所得税相干策略发作庞大倒霉蜕化或公司的高新身手企业资历正在有用期满后未能就手通过从新认定，将对公司的净利润爆发倒霉影响。
公司新产物的研发每每都是与下乘客户慎密疏导相易下举行伸开和饱动，新产物研发得胜后大凡最终都邑转化为实践的产物量产出售。可是公司须要实时与下乘客户举行疏导，洞察客户的众样化需求，通过计划打算、构制研发、打样、试临盆、客户测试等众轮互动后，客户才会正式下达订单并举行量产。陈说期内，，随同下逛终端客户差异的身手需求，正在守旧白玻璃滤光片和蓝玻璃滤光片的根底上，行业内树脂红外截止滤光片、生物识别滤光片等更始产物相联推出，发行人紧跟客户需乞降行业身手繁荣偏向，踊跃举行研发加入，2018年告竣树脂滤光片的范围出售和2020年打破生物识别滤光片的窄带制备工艺，同时，发行人通过工艺更始自助研发了高强度超薄蓝玻璃滤光片并于2020年下半年出手批量出货，截至本上市保荐书签定日，旋涂红外截止滤光片行动行业内新产物估计将出手逐渐获得扩张行使，发行人一经具备旋涂红外截止滤光片临盆身手并中标了相干新项目。原委十余年的繁荣，发行人永远珍惜研发加入，延续对新身手、新产物等举行斟酌，但倘使公司无法有用地举行身手研发并餍足下乘客户需求，则将会低重商场角逐力，或者新产物研发波折导致无法爆发收入而掩盖研发加入，对公司的经买卖绩和财政情形爆发必然的倒霉影响。
陈说期内，公司延续加大研发加入，竭力于身手更始和斥地新产物。截至本上市保荐书签定日，公司已获取9项发觉专利、61项适用新型专利，一经酿成具有自助常识产权的焦点身手及产物编制。公司一经选取了焦点身手职员间接持股、签定保密及竞业禁止和叙、申请专利等要领来掩护公司的常识产权。固然公司已选取了众种要领对焦点身手和常识产权举行了掩护，若他日涌现未申请常识产权掩护的焦点身手洪量泄密的情状，则大概对公司的身手研发和营业谋划爆发倒霉影响，弱小公司的角逐上风，给公司带来直接或间接的经济亏损。
本次发行后，发行人实践局限人仍为高登华、谢云佳偶，合计直接或间接局限发行人42.39%股份外决权，同时高登华为发行人董事长、谢云为发行人董事兼总司理。固然发行人通过一系列的轨制和要领防备控股股东、实践局限人局限危险，但其仍有大概通过行使外决权、寻常谋划处理权等办法，对公司的人事、财政、谋划等方面执行庞大影响，从而大概会给发行人及其他股东的甜头带来影响。
发行人已服从《公公法》《上市法例》《上市公司章程指引》等功令规矩的央求制造了股东大会、董事会和监事会，设立了类型的公司处分机合。同时，发行人同意了《股东大聚会事法例《》董事聚会事法例》《监事聚会事法例》等轨制，对股东大会、董事会和监事会的权利界限、成员资历、召开、外决秩序等事项举行了进一步的章程。跟着公司的急速繁荣，谋划范围延续扩张，商场界限延续扩展，职员延续添加，对公司处分将会提出更高的央求，发行人他日谋划中大概存正在因公司处分不符合繁荣须要而使公司面对连续、安闲、强壮繁荣的危险。
陈说期内，公司个别员工存正在未足额缴纳社会保障及住房公积金的情状，该个别未足额缴纳社会保障和住房公积金存正在被追缴的危险。公司实践局限人针对公司存正在被追缴社会保障和住房公积金的危险一经作出了应承，倘使公司及其子公司因本次发行上市前职工社会保障金、住房公积金题目而遭遇亏损或担当负何职守（囊括但不限于补缴职工社会保障金、住房公积金等），其保障对公司及其子公司举行宽裕储积，使公司光复到未遭遇该等亏损或担当该等职守之前的经济状况。
发行人拟正在深交所创业板上市。创业板上市公司具有事迹担心闲、谋划危险高的特色，投资者正在投资发行人股票时大概面对较高的投资危险。其它，股票代价受众种身分影响，除了发行人的经买卖绩以外，邦度财务策略及钱银策略、邦际血本商场处境、商场生意两边力气比照以及投资者心思预期均大概影响股票代价走势。发行人指导投资者，投资者正在投资发行人股票时大概因股票代价的动摇而爆发亏损。
2020岁首，邦内新型冠状病毒肺炎（COVID-19）疫情发作，焦点及地方各级政府选取了居家远隔、伸长春节假期、停工停产等较为正经的局限要领，使得我邦新冠疫情疾速获得局限，之后我邦各行业复工复产就手饱动，但各行业如故受到差异水平的影响。发行人及行业上下逛公司也受到停工停产方面的影响，对2020年，卓殊是上半年事迹形成必然倒霉影响。
公司产物终端为华为、小米、OPPO、vivo、传音、三星、光彩等品牌智老手机，公司产物出货量与智老手机出货量慎密相干。受新冠疫情的影响，消费者购/换机需乞降消费技能短期内明明降低，从而导致短期内智老手机出货量的节减，进一步影响公司产物出售情状。固然我邦新冠疫情一经获得有用局限，但环球界限内新冠疫情如故处于伸张状况，若疫情涌现进一步连续、再三或加剧，导致公司及上下逛企业临盆受到影响，以至再次涌现停工情状，则大概存正在公司剩余技能降低的危险。
除新冠疫情外，若发作台风、失火、洪水、地动、战斗等不成抗力事宜，大概会对公司的资产、职员形成损害，影响公司的平常谋划行为，从而影响公司的剩余秤谌。
本次发行的发行结果将受到证券商场全体情状、公司经买卖绩、公司繁荣前景及投资者对本次发行的承认水平等众种外里部身分影响。公司存正在发行认购亏空或未能到达估计市值上市要求的境况而导致发行波折的危险。
公司陈说期内的兼并报外利润合键起源于全资子公司东莞微科，因而东莞微科向公司分配利润的情状将影响公司向股东派发股息的技能。只管公司已通过《公司章程（草案）》及《湖北东田微科技股份有限公司初次公斥地行股票并正在创业板上市后利润分派策略及他日三年股东分红回报计算》，对利润分派策略及他日三年股东回报计算举行了章程，并修订了东莞微科的公司章程，对其利润分派策略作了昭着强制性章程，但受东莞微科的可供分派利润起源、现金流情形以及投资计算等束缚，大概形成公司向股东派发股息的金额并不齐备与公司的实践剩余技能相一律。若东莞微科向公司分派利润的技能降低，则会对公司向股东派发股息的技能组成倒霉影响。
2018年度至2020年度，欧菲光为发行人的第一大客户，发行人对欧菲光的出售收入永诀为 3,612.09万元、10,739.57万元、18,314.73万元，占买卖收入比重永诀为26.49%、37.76%、39.99%，占比拟高，合键出处系欧菲光众年来邦内智老手机摄像头模组出货量商场第一，对滤光片的采购需求量较大，发行人受限于产能范围有限，推行大客户计谋，聚合资源优先任职商场领先的客户，以提拔客户黏性和普及本身营业范围，设立商场著名度，由此导致欧菲光占发行人的营业比重较高。
2021年3月17日，欧菲光公然披露其收到境外特定客户的知照，该特定客户计算自2021年3月起终止与欧菲光及其子公司的采购相合，2018-2020年，欧菲光对特定客户的出售收入占买卖收入的比重永诀为19.35%、22.54%、30.01%。2021年3月29日，欧菲光第四届董事会第四十四次（暂且）聚会，审议通过了《合于出售子公司股权及资产的议案》并与闻泰科技签定股权让与和叙和资产置备和叙，将与特定营业客户相干的营业主体和资产合计作价24.20亿元出售给闻泰科技，截至2021年5月31日，两边一经完工相干营业主体的股权及资产事项的交割和付款手续。特定客户终止与欧菲光的采购相合，短期内将对欧菲光的经买卖绩、摄像头模组出货量等形成明明倒霉影响。
陈说期内，发行人的产物出售给欧菲光后最终合键行使正在小米、华为、vivo等智老手机中，此中以小米品牌手机为主，占比约为65%-70%，发行人的产物未行使正在上述特定客户的品牌智老手机中，境外特定客户终止与欧菲光的采购相合，不影响发行人与欧菲光营业的安闲性和连续性。
2021年上半年，因特定客户终止合营、华为手机出货量大幅下滑以及2021年第二季度手机出货量大幅降低，欧菲光本身经买卖绩也出手下滑，相应导致发行人对欧菲光的出售收入涌现大幅下滑。2021年，发行人对欧菲光的出售收入为9,847.83万元，较2020年同期降低了46.23%，发行人对欧菲光出售占买卖收入的比重为24.41%，得益于其他客户出售范围的延长和光通讯营业的就手拓展，发行人客户机合获得优化，正在对欧菲光出售收入大幅下滑的情状下，2021年买卖收入仅同比降低了11.91%。
若他日因智老手机出货不足预期、摄像头众摄化放缓、商场角逐激烈等，欧菲光智老手机摄像头模组营业范围无法较2021年光复延长以至进一步降低，发行人对欧菲光的出售额存正在进一步降低的危险。若发行人未能实时斥地其他客户订单、新产物扩张未达预期或光通讯营业拓展较慢等未能实时补充发行人与欧菲光营业范围的降低，将会对发行人2021年及他日的经买卖绩形成庞大倒霉影响。
2019年度和2020年度，发行人买卖收入永诀为28,438.71万元、45,799.95万元，扣除非往往性损益后归属于母公司一齐者的净利润永诀为2,915.21万元、6,495.97万元，发行人的买卖收入和净利润均告竣了大幅延长，合键得益于下逛商场需求兴盛、客户及订单开垦就手以及产能连续扩充等，发行人一经具备较强的归纳角逐技能，可是发行人的产物和终端行使商场仍较为聚合，合键为行使正在智老手机中的摄像头滤光片。
2021年第二季度出手，受众重身分影响导致下逛智老手机出货量不足预期，商场需求偏弱以及发行人商场计谋调节不足下逛商场的急速蜕化等，导致发行人2021年第三季度的经买卖绩范围较低，同时2021年下半年发行人归纳毛利率较上半年有所降低，发行人的经买卖绩涌现必然水平的下滑。发行人2021年买卖收入和扣除非往往性损益后归属于母公司一齐者的净利润永诀为40,344.16万元和6,100.50万元，同比降低11.91%和6.09%，2021年第四时度收入范围出手逐渐光复，较第三季度环比上升22.99%。
若下逛智老手机商场连续不景气导致手机出货量增速放缓或大幅降低、或智老手机众摄化分泌放缓等，将会惹起发行人所处行业竞辩论续加剧，对发行人摄像头滤光片的出货量和单价爆发庞大倒霉影响，倘使发行人其他产物和其他终端商场拓展不畅或者爆发事迹无法补充手机摄像头滤光片事迹的下滑以及发行人未能按照下逛商场蜕化情状实时调节角逐计谋等，发行人的经买卖绩增速他日存正在放缓以至存正在经买卖绩进一步下滑的危险。
发行人的产物合键为行使正在智老手机摄像头模组中的滤光片，跟着智老手机众摄分泌率延续提拔、客户和订单延续拓展、新产物接踵推出以及产能连续扩充等，2018年度至 2020年度发行人营业范围告竣急速延长，发行人买卖收入永诀为 13,635.47万元、28,438.71万元、45,799.95万元，年复合延长率达83.27%，正在手机摄像头滤光片规模中，发行人与水晶光电、五方光电合计的商场据有率已达60%，2020年发行人商场据有率行业排名第三。
固然光学玻璃滤光片下逛商场行使场景足够，正在智老手机、车载镜头、安防镜头、智能家居、医疗检测等规模均可通常行使，可是最合键的行使场景仍将聚合正在手机规模。环球手机出货量受到芯片供应仓猝、新冠疫情再三、商场需求放缓、时节性动摇等众重倒霉身分影响，他日环球手机出货量增速存正在必然的不确定性，同时若智老手机众摄化或众摄分泌率不足预期或明明放缓，将归纳导致手机摄像头数目范围不足各商场机构的预测范围，以致发行人光学玻璃滤光片的商场需求范围低重。其余，固然新产物如旋涂红外截止滤光片的行使希望提拔商场范围，可是仅为对原有工艺产物的取代，无法对商场产物需求总数目爆发增量效应，倘使新产物正在终端手机的搭载不足预期或者较众商场角逐者打破身手壁垒告竣量产导致产物代价急速降低，均将会对预测的商场范围带来倒霉影响。
2021年度发行人的买卖收入同比降低11.91%，2021年发行人摄像头滤光片营业范围发作下滑，产物出货量同比下滑，而2021年智老手机摄像头滤光片的总需求量较2020年依旧延长，导致发行人商场据有率存不才降的危险，会对发行人行业身分带来必然的倒霉影响。
综上解析，固然按照商场预测，智老手机对滤光片的需求不绝依旧延长，为发行人事迹延长奠定了优良的商场根底，可是短期内仍会受到芯片供应、疫情、消费者需求不振、时节性动摇等众种身分扰动，若下逛商场蜕化不足预期（如智老手机出货量增速放缓或下滑、众摄分泌率放缓等），为了保障连续获得守旧产物新项目订单，囊括发行人正在内的行业插手者会举行计谋性供应具有角逐力的报价，对发行人的经买卖绩会带来必然的负面影响；以2020年手机摄像头滤光片商场据有率数据看，发行人行业排名第三，可是2021年发行人营业范围发作下滑，产物出货量同比下滑，发行人商场据有率存不才降的危险，会对发行人行业身分带来必然的倒霉影响。他日，发行人摄像头滤光片营业能否光复生长具有必然危险。
发行市盈率 30.06倍（每股收益按2021年经审计的、扣除非往往性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计划）
发行前每股净资产 7.00元/股（按2021年12月31日经审计的归属于母公司股东的权利除以本次发行前总股本计划） 发行前每股收益 1.02元/股（按2021年度经审计的扣除非往往性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行前总股本计划）
发行后每股净资产 10.29元/股（按2021年12月31日经审计的归属于母公司股东的权利加上本次发行召募资金净额之和除以本次发行后总股本计划） 发行后每股收益 0.76元/股（按2021年度经审计的扣除非往往性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计划）
发行对象 正在深圳证券生意所开户并开通创业板生意的境内自然人、法人等投资者（中法律律、行政规矩、所实用的其他类型性文献及公司须固守的其他羁系央求所禁止者除外）或中邦证监会章程的其他对象
发行用度概算 本次新股发行用度总额为5,490.98万元，此中：1、承销与保荐用度3,438.00万元； 2、审计及验资用度1,050.00万元； 3、状师用度481.13万元； 4、用于本次发行的新闻披露费485.85万元； 5、发行手续费及其他用度36.00万元。 以上金额均为不含增值税。
袁辉：现任东方投行资深营业总监，保荐代外人，具有非执业注册管帐师资历和状师资历，2017年插手东方投行，曾插手或担负项目囊括长青股份可转债项目、川恒化工IPO项目、顺博合金IPO项目、智云股份发行股份置备资产并召募配套资金、隆利科技再融资项目等。具有足够的改制、重组、融资体味及项目疏导妥洽技能。
彭小勇：现任东方投行营业总监，保荐代外人，具有非执业注册管帐师资历，2019年插手东方投行，曾插手隆利科技IPO项目、隆利科技再融资等项目。
截至本上市保荐书签定日，发行人与保荐机构之间不存正在大概影响公允实施保荐职责的境况，整体外明如下：
（一）保荐机构或其控股股东、实践局限人、首要联系方不存正在持有或者通过插手本次发行计谋配售持有发行人或其控股股东、实践局限人、首要联系方股份的情状；
（二）发行人或其控股股东、实践局限人、首要联系方不存正在持有保荐机构或其控股股东、实践局限人、首要联系方股份的情状；
（三）保荐机构的保荐代外人及其配头、董事、监事、高级处理职员，不存正在持有发行人或其控股股东、实践局限人及首要联系方股份，以及正在发行人或其控股股东、实践局限人及首要联系方任职的情状；
（四）保荐机构的控股股东、实践局限人、首要联系方与发行人控股股东、实践局限人、首要联系方之间不存正在彼此供应担保或者融资等情状；
一、保荐机构已服从功令规矩和中邦证监会及深圳证券生意所的相干章程，对发行人及其控股股东、实践局限人举行了尽职视察、留心核查，宽裕分解发行人谋划情形及其面对的危险和题目，实施了相应的内部审核秩序。
保荐机构订定引荐湖北东田微科技股份有限公司初次公斥地行股票并于深圳证券生意所创业板上市，相干结论具备相应的保荐任务初稿赞成。
二、保荐机构有宽裕源由确信发行人吻合功令规矩及中邦证监会相合证券发行上市的相干章程。
三、保荐机构有宽裕源由确信发行人申请文献和新闻披露原料不存正在子虚纪录、误导性陈述或者庞大漏掉。
四、保荐机构有宽裕源由确信发行人及其董事正在申请文献和新闻披露原料中外达看法的凭借宽裕合理。
五、保荐机构有宽裕源由确信申请文献和新闻披露原料与证券任职机构揭晓的看法不存正在骨子性分歧。
六、保荐机构保障所指定的保荐代外人及保荐机构的相干职员已刻苦尽责，对发行人申请文献和新闻披露原料举行了尽职视察、留心核查。
七、保荐机构保障保荐书、与实施保荐职责相合的其他文献不存正在子虚纪录、误导性陈述或者庞大漏掉。
八、保荐机构保障对发行人供应的专业任职和出具的专业看法吻合功令、行政规矩、中邦证监会的章程和行业类型。
九、保荐机构自发采纳中邦证监会和深圳证券生意所遵循《证券发行上市保荐营业处理步骤》选取的羁系要领。
2021年1月8日，发行人召开第一届董事会第六次聚会审议通过了《合于湖北东田微科技股份有限公司申请初次公斥地行邦民币平时股股票并正在创业板上市的议案》等与本次发行上市相干的议案，并决策召开2021年第一次暂且股东大会，将本次发行上市相干事项的议案提请发行人2021年第一次暂且股东大会审议容许。
2021年1月23日，发行人召开2021年第一次暂且股东大会聚会审议通过了《合于湖北东田微科技股份有限公司申请初次公斥地行邦民币平时股股票并正在创业板上市的议案》与本次发行上市相干的议案。
经核查，保荐机构以为发行人已就本次证券发行实施了须要的秩序，吻合《公公法》《证券法》及中邦证监会的相干章程。
保荐机构凭借《上市法例》对发行人是否吻合初次公斥地行股票并正在创业板上市的要求举行了逐项核查，核查情状如下：
保荐机构一经正在《发行保荐书》中精细论证了本次证券发行吻合《证券法》章程的发行要求以及吻合《注册处理步骤》章程的发行要求。保荐机构以为发行人吻合中邦证监会章程的发行要求。
发行人本次发行前的股本总额为6,000万元，本次公斥地行2,000万股股份，发行后股本总额8,000万元。发行人发行后股本总额不低于邦民币3,000万元。
（三）公斥地行的股份到达公司股份总数的25%以上；公司股本总额逾越4亿元的，公斥地行股份的比例为10%以上
发行人本次公斥地行股份总数2,000万股，不低于发行人发行后股份总数的25%。
发行人注册地为湖北省当阳市，为境内企业，且不存正在外决权分歧铺排。同时，按照天健管帐师事情所（出格平时协同）出具的“天健审〔2022〕3-140号”法式无保存看法《审计陈说》，发行人2020年和2021年经审计的扣除非往往性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润永诀为6,495.97万元、6,100.50万元，比来两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元，吻合“比来两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的上市法式。
综上，发行人吻合《上市法例》第2.1.1条第一款第（四）项、第2.1.2条第一款第（一）项“比来两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的章程。
（一）连续督导事项 东方投行将按照与发行人订立的保荐和叙，正在本次发行股票上市当年的残余时光及从此3个无缺管帐年度内对发行人举行连续督导。
1、督导发行人有用实践并完好防御大股东、其他联系方违规占用发行人资源的轨制 深化发行人正经实践中邦证监会相合章程的认识，领悟到占用发行人资源的急急后果，完好各项处理轨制和发行人决议机制。
2、督导发行人有用实践并完好防御高管职员行使职务之便损害发行人甜头的内控轨制 设立对高管职员的羁系机制、敦促高管职员与发行人订立应承函、完好高管职员的勉励与拘束编制。
3、督导发行人有用实践并完好保证联系生意公道性和合规性的轨制，并春联系生意揭晓看法 督导发行人有用实践《公司章程》《联系生意处理轨制》等保证联系生意公道性和合规性的轨制，实施相合联系生意的新闻披露轨制；督导发行人实时向保荐机构传达将举行的庞大联系生意情状，并春联系生意揭晓看法。
4、督导发行人实施新闻披露的负担，审查新闻披露文献及向中邦证监会、深圳证券生意所提交的其他文献 设立发行人庞大新闻实时疏导渠道、敦促发行人担负新闻披露的职员研习相合新闻披露央求和章程。
5、连续眷注发行人召募资金的运用、投资项方针执行等应承事项 督导发行人服从《召募资金处理及运用轨制》处理和运用召募资金；按期跟踪分解项目发扬情状，通过列席发行人董事会、股东大会，对发行人召募资金项方针执行、变动揭晓看法。
6、连续眷注发行人工他人供应担保等事项，并揭晓看法 督导发行人固守《公司章程》《对外担保处理轨制》以及中邦证监会合于对外担推荐动的相干章程。
（二）保荐和叙对保荐机构的权柄、实施连续督导职责的其他合键商定 服从保荐轨制相合章程踊跃行使保荐职责；正经实施保荐和叙、设立畅通的疏导相干渠道。
（三）发行人和其他中介机构配合保荐机构实施保荐职责的相干商定 管帐师事情所、状师事情所连续对发行人举行眷注，并举行相干营业的连续培训。
综上所述，保荐机构正在举行宽裕尽职视察、留心核查的根底上，以为：发行人申请股票上市吻合《中华邦民共和邦公公法》《中华邦民共和邦证券法》及《深圳证券生意所创业板股票上市法例（2020年12月修订）》等相合功令、规矩的章程，发行人股票已具备正在深圳证券生意所创业板公然上市的要求。东方证券承销保荐有限公司订定引荐湖北东田微科技股份有限公司的股票正在深圳证券生意所创业板上市，并担当相应的保荐职守。
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