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2023-04-21 20:05股票市场 人已围观
简介东方财富证券网首页本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称新股）上市初期的投资风险 股票简称：晶升股份股票代码：688478 南京晶升装置股份有限公司 Crystal Growth...
东方财富证券网首页本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险股票简称：晶升股份股票代码：688478 南京晶升装置股份有限公司 Crystal Growth & Energy Equipment Co.,Ltd. （南京经济技巧开荒区红枫科技园B4栋西侧） 初次公然荒行股票科创板上市布告书 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合营区南山街道桂湾五途 128号前海深港基金小镇 B7栋 401）
南京晶升装置股份有限公司（以下简称“晶升股份”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于 2023年 4月 24日正在上海证券买卖所科创板上市。
本公司指点投资者应弥漫通晓股票市集危机及本公司披露的危机成分，正在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应该慎重决议、理性投资。
本公司及齐备董事、监事、高级约束职员担保上市布告书所披露消息的的确、切确、完好，许可上市布告书不存正在作假记录、误导性陈述或者巨大脱漏，并依法负担司法负担。
上海证券买卖所、相闭政府圈套对本公司股票上市及相闭事项的私睹，均不注脚对本公司的任何担保。
（）的本公司招股仿单“危机成分”章节的实质，提防危机，慎重决议，理性投资。
本公司指点广博投资者提防，凡本上市布告书未涉及的相闭实质，请投资者查阅本公司招股仿单全文。
如无希奇外明，本上市布告书中的简称或名词的释义与本公司初次公然荒行股票并正在科创板上市招股仿单中的不异。
本上市布告书部门外格中单项数据加总数与外格合计数大概存正在轻细分歧，均因估计历程中的四舍五入所造成。
2023年3月20日，公司第一届董事会第十六次聚会审议通过了《闭于公司2022年度财政审计环境的议案》。容诚司帐师工作所（格外遍及共同）出具了规范无保存私睹的《审计呈报》（容诚审字[2023]210Z0060号）（完好审计呈报请参睹本上市布告书附件，上市后不再只身披露2022年年度财政呈报）。
2023年4月14日，公司第一届董事会第十八次聚会审议通过了《闭于公司的议案》，并正在本上市布告书中披露。
本公司指点广博投资者提防初次公然荒行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资危机，广博投资者应弥漫通晓危机、理性介入新股买卖。
依据《上海证券买卖所买卖原则》（2023年修订），科创板股票买卖实行代价涨跌幅范围，涨跌幅范围比例为20%。初次公然荒行上市的股票上市后的前5个买卖日不设代价涨跌幅范围。科创板股票存正在股价震撼幅度较强烈的危机。
本公司上市前公司总股本为10,377.4572万股。上市初期，因原始股股东的股份锁按期为36个月或12个月，保荐人跟投股份锁按期为24个月，晶升股份员工介入科创板计谋配售纠集资产约束安置股份锁按期为12个月，网下限售股锁按期为6个月，本次发行后本公司的无尽售通畅股为2,858.5143万股，占发行后总股本的20.66%，公司上市初期通畅股数目较少，存正在滚动性亏空的危机。
依据邦度统计局公布的《邦民经济行业分类》（GB/4754-2017），公司所属行业为“专用兴办创制业”下的“半导体器件专用兴办创制”（C3562），截至2023年4月6日（T-3日），中证指数有限公司公布的“C35专用兴办创制业”近来一个月均匀静态市盈率为35.18倍。主贸易务与发行人附近的可比上市公司市盈率水准完全环境如下：
注 2：2021年扣非前/后 EPS=2021年扣除非往往性损益前/后归母净利润/T-3日总股本。
（1）71.83倍（每股收益依照2021年度经司帐师工作所按照中邦司帐标准审计的扣除非往往性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本估计）；
（2）97.43倍（每股收益依照2021年度经司帐师工作所按照中邦司帐标准审计的扣除非往往性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本估计）；
（3）95.78倍（每股收益依照2021年度经司帐师工作所按照中邦司帐标准审计的扣除非往往性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本估计）；
（4）129.90倍（每股收益依照2021年度经司帐师工作所按照中邦司帐标准审计的扣除非往往性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本估计）。
本次发行代价32.52元/股对应的发行人2021年扣除非往往性损益前后孰低的摊薄后市盈率为129.90倍，高于中证指数有限公司公布的公司所属行业近来一个月均匀静态市盈率，高于同行业可比公司扣非后归母净利润对应的静态市盈率均匀水准，存正在改日发行人股价下跌给投资者带来亏损的危机。发行人和主承销商提请投资者闭心投资危机，慎重研判发行订价的合理性，理性做出投资。
科创板股票上市首日即可行动融资融券标的，有大概会爆发必然的代价震撼危机、市集危机、担保金追加危机和滚动性危机。代价震撼危机是指，融资融券会加剧标的股票的代价震撼；市集危机是指，投资者正在将股票行动担保品举办融资时，不单必要负担原有的股票代价改变带来的危机，还得负担新投资股票代价改变带来的危机，并支拨相应的息金；担保金追加危机是指，投资者正在买卖历程中必要全程监控担保比率水准，以担保其不低于融资融券哀求的庇护担保金比例；滚动性危机是指，标的股票产生强烈代价震撼时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券大概会受阻，爆发较大的滚动性危机。
以下所述“呈报期”指：2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月。
郑重阅读招股仿单“第三节 危机成分”章节的一起实质。本公司希奇指点投资者闭心以下危机成分：
呈报期内，公司贸易收入永别为 2,295.03万元、12,233.17万元、19,492.37万元和 6,505.58万元，扣除非往往性损益后归属于母公司一起者的净利润永别为-1,609.94万元、2,449.10万元、3,463.93万元和-286.50万元。2022年 1-6月扣除非往往性损益后归属于母公司一起者的净利润有所下滑，闭键系公司当期验收产物的毛利率较上年同期有所震撼，约束、出售及研发职员扩展导致时候用度同比增进所致。2022年度，公司经审查贸易收入为 22,199.29万元，较上年同期增进 13.89%，扣除非往往性损益后归属于母公司股东的净利润为 2,271.22万元，较上年同期降低 34.43%。
改日时候，若公司新增参加研发、约束、出售等出产筹办资源无法有用杀青交易转化，参加本钱效益不足预期，将对公司经贸易绩带来接连倒霉影响。
与此同时，公司出产筹办面对下逛家当、客户发达速率及家当化行使不足预期、行业逐鹿加剧及市集逐鹿力降低、技巧研发及交易发达未达预期、宏观经济震撼及家当战略改变等诸众危机，均大概导致公司呈报期后存正在产物新增需求节减、收入周围下滑、产物毛利率震撼、筹办本钱上升、经贸易绩存不才滑及耗费的危机。
环球半导体兴办及原料市集永久被邦际厂商垄断，邦内家当发达目前闭键处于产能修筑、产物试验、测试及小周围贸易行使的起步阶段，家当周围占环球市集份额的比重相对较低。呈报期内，公司主贸易务聚焦于半导体级晶体孕育兴办范畴，邦内半导体上逛原料及兴办家当发达仍处于起步阶段，2019年度、2020年度、2021年度和 2022年 1-6月，公司主贸易务收入永别为 2,276.48万元、12,233.17万元、19,490.14万元和 6,505.58万元，杀青产物出售周围仍相对较小。
若改日邦内半导体家当发达速率放缓，公司半导体级晶体孕育兴办无法接连仍旧行业逐鹿上风，闭键客户下逛家当化行使不足预期，无法接连开垦新增交易，大概会导致公司储蓄及参加出产筹办资源无法有用杀青交易转化，无法接连杀青产物出售的周围化增进，闭键产物出售收入出现分歧水准降低，将对公司出售周围、接连安定筹办、经贸易绩、改日发达酿成倒霉影响，大概导致公司经贸易绩接连下滑。
2019年度、2020年度、2021年度和 2022年 1-6月，公司行使于半导体范畴的半导体级单晶硅炉、碳化硅单晶炉占主贸易务收入的比例永别为 7.04%、90.38%、89.02%和 97.03%，2020年度、2021年度及 2022年 1-6月，半导体级晶体孕育兴办收入及占比呈敏捷增进趋向，为公司主贸易务收入的闭键组成部门。
半导体级单晶硅炉交易方面，公司产物下逛行使于邦内大尺寸（8-12英寸）半导体级硅片范畴，家当目前处于邦产化代替历程中，终端需求具有较强的周期性特性。一方面，邦内大尺寸半导体级硅片行业邦产化代替大概存正在不足预期的景遇。若改日邦内闭于大尺寸半导体级硅片家当战略援手力度削弱，家当技巧发达及邦产化历程未达预期，公司产物下逛市集周围增速大概降低。公司闭键客户将面对产线扩展进度减缓，筹办环境产生倒霉改变的景遇，将对公司晶体孕育兴办的产物需求、市集空间、交易生长及经贸易绩酿成倒霉影响。另一方面，半导体行业需求存正在较强的周期性特性。若消费电子等下逛终端行使范畴需求下滑或发达不足预期，对半导体级硅片的需求量节减，也会影响硅片创制厂商采购晶体孕育兴办交易需求，对公司经贸易绩爆发倒霉影响。
碳化硅单晶炉交易方面，公司产人格使于邦内碳化硅衬底原料创制，终端行使于新能源汽车、光伏等范畴。一方面，邦内碳化硅家当处于高速发达的早期阶段，碳化硅衬底制备本钱、良率、产能对行业敏捷发达存正在必然限制，改日发达大概存正在不足预期的景遇。若改日邦内碳化硅家当战略援手力度削弱，下逛碳化硅厂商技巧水准发达不足预期，碳化硅器件因本钱效益成分无法杀青对付功率器件、射频器件等硅基半导体的接连有用代替，浸透率无法杀青接连增进，公司产物下逛市集周围增速大概降低。公司闭键客户大概存正在家当投资进度放缓，筹办环境产生倒霉改变的景遇，将对公司晶体孕育兴办的产物需求、市集空间、交易生长及经贸易绩酿成倒霉影响。另一方面，新能源汽车、光伏等碳化硅终端行使范畴正处于高速增进阶段，若改日受宏观经济震撼、家当援手战略及市集逐鹿境遇倒霉改变等影响，终端行使范畴发达不足预期，涌现需求增速放缓或降低，大概导致对碳化硅器件及衬底原料需求下滑，将会影响公司下旅客户的筹办环境，进而传导至晶体孕育兴办端，节减客户对碳化硅单晶炉的采购需求，对公司的经贸易绩爆发倒霉影响。
2019年度、2020年度、2021年度和 2022年 1-6月，公司前五大客户主贸易务收入合计占比永别为97.21%、94.22%、95.44%和97.69%，闭键客户鸠合度相对较高。呈报期内，公司半导体级单晶硅炉交易闭键客户包罗沪硅家当（上海新昇）、立昂微（金瑞泓）和神工股份，碳化硅单晶炉交易闭键客户包罗三安光电、东尼电子及浙江晶越。
2022年 1-6月，公司向三安光电出售金额占主贸易务收入比例为 58.64%，存正在部门简单客户收入占比跨越主贸易务收入比例 50%的景遇，闭键系三安光电碳化硅交易的敏捷发达促使其对碳化硅单晶炉需求不竭晋升，同时因公司上海区域供应链受到影响等情由，当期收入周围相对较小，上述两方面成分导致三安光电收入占比大幅上升，具有偶发性。2022年度，公司向三安光电出售金额占比已降低至 50%以下。
半导体行业下逛具有血本和技巧繁茂型特征，半导体原料创制厂商均出现筹办周围较大、企业数目较少的特征，家当下逛的行业鸠合度相对较高。同时，行业邦产化尚属于起步阶段，邦内同时具备血本参加周围及产物技巧本事的原料创制厂商仍相对较少，其家当化水准依赖下逛晶圆创制、半导体器件测试、验证及批量化出产的家当发达历程，同时受家当技巧发达限制的影响，上述闭键成分导致呈报期内公司客户鸠合度相对较高。公司客户鸠合度较宏大概会导致公司正在贸易媾和中处于弱势身分，且公司的经贸易绩与下逛半导体厂商的血本性开支亲昵闭联，客户技巧及周围化家当发达不足预期等导致的本身筹办情景改变也大概对公司爆发较大的影响。
跟着半导体行业的战略援手力度不竭加大，下逛邦产化行使需求接连增进，公司下旅客户将接连推动半导体级硅片/碳化硅衬底的产线修筑，以晋升产能推动家当进口代替历程，满意下逛终端行使范畴的增进需求。一方面，邦度家当战略将推动具备高技巧水准、周围化资金参加及家当化本事的厂商杀青良性发达，同时避免低技巧水准厂商产能反复修筑及恶性逐鹿。正在此配景下，若公司下逛闭键客户无法接连庇护相对领先的行业逐鹿身分，技巧水准、资金参加本事及家当化发达不足预期，改日将无法杀青接连周围化增进，公司将面对闭键客户产物需求无法接连增进或需求下滑的危机。另一方面，晶体孕育兴办长晶制备的硅片/衬底经下逛分歧行使范畴器件端认证后，才可慢慢杀青周围化量产。
若客户行使公司产物创制的硅片/衬底无法接连杀青下逛分歧行使范畴半导体器件端认证及量产，或下逛行使范畴认证进度不足预期，公司将无法接连杀青晶体孕育兴办批量化出售及贸易化行使，将导致公司产物收入周围降低，对公司改日的经贸易绩酿成倒霉影响。
若公司后续无法接连展开新技巧研发以应对半导体兴办行业的技巧更新，或无法接连开垦新增客户，无法接连杀青产物批量化出售，部门闭键客户技巧和家当化发达及产线修筑不足预期，或部门闭键客户向其他供应商大量量采购兴办，公司将面对闭键客户流失的危机，导致公司对闭键客户的交易存正在担心定性及不行接连性，倒霉于公司改日接连安定发达，对公司改日的经贸易绩酿成倒霉影响。
目前，环球半导体级单晶硅片市集份额闭键由 5大硅片厂商（信越化学、胜高、举世晶圆、德邦世创及韩邦 SK）垄断，碳化硅衬底原料市集份额闭键由美邦科锐公司、美邦Ⅱ-Ⅵ和德邦 SiCrystal等邦际厂商垄断，邦际主流原料厂商晶体孕育兴办闭键通过向邦际晶体孕育兴办供应商（PVA TePla AG、S-TECH Co.,Ltd.等公司）采购及自决供应杀青。邦内半导体原料晶体孕育兴办市集由邦际晶体孕育兴办供应商、邦内上市公司（晶盛机电、北方华创等公司）及公司占领闭键市集份额。邦内半导体原料厂商中，超硅公司、奕斯伟等部门半导体单晶硅片厂商，天科合达、河北同光半导体股份有限公司、山西烁科晶体有限公司、露乐科技等部门碳化硅衬底原料厂商，其晶体孕育兴办闭键为自决供应，或已展开晶体孕育兴办的自决研发。
与邦外里逐鹿敌手比拟，公司闭键从事半导体级晶体孕育兴办的研发、出产及出售交易，产物种别及下逛行使范畴相对简单，收入周围及家当化阅历较同行业逐鹿敌手存正在必然差异。与邦际晶体孕育兴办供应商比拟，公司正在收入周围、产物技巧水准、家当行使阅历等方面仍存正在必然差异；邦内同行业上市公司较公司具有更为圆满的家当链结构和充分的产物种别，已正在半导体、光伏等众行使范畴中结构杀青了众种别产物的家当化发达，公司正在收入周围、产物结构、家当化阅历等方面均存正在必然劣势。
一方面，邦际闭键半导体原料及专用兴办厂商将依据其现有的资金、技巧、市集及客户上风，正在邦内半导体市集进一步坚硬及放大其市集份额及领先上风；另一方面，正在邦内兴办供应商范畴，公司同行业可比公司闭键为邦内上市公司，其筹办周围、资金气力、融资渠道、产物种别等方面均较公司存正在上风，跟着我邦战略的鼎力援手，邦内新增半导体原料兴办厂商也将慢慢插足行业介入逐鹿，导致公司所处行业逐鹿加剧。若改日公司产物技巧水准及家当化行使周围化发达不足预期，无法庇护现有逐鹿上风，大概面对市集逐鹿力降低、交易生长不足预期的危机，将对公司经贸易绩带来倒霉影响。
半导体原料厂商存正在自决供应或自决研发晶体孕育兴办的景遇，一方面将节减对上逛兴办供应商的采购需求；另一方面，半导体原料厂商交易存正在向上逛兴办范畴延长的大概性，其自产或自研晶体孕育兴办大概杀青对外出售，将进一步加剧晶体孕育兴办行业的市集逐鹿，对晶体孕育兴办供应商的交易爆发必然影响。若公司改日无法接连仍旧产物研发及技巧本事的前辈性，无法有用应对邦际闭键厂商、邦内厂商及原料厂商自决供应的众方面逐鹿影响，公司的财政情景及筹办成绩都将受到倒霉影响。
公司半导体级晶体孕育兴办需接连完婚客户原料创制工艺治理计划的优化、矫正必要，产物具有定制化特征。针对分歧种别产物的首台/批量出售，晶体孕育兴办收入确认需到达合同或技巧公约闭于兴办技巧规格、运转测试、工艺验证等验收规范的商定哀求。产物发送至客户指定场所后，其验收周期受完全产物种别及验收规范、客户现场装置调试的打定环境、试运转及调试岁月、兴办工艺验证哀求的影响，存正在必然分歧。产物实行运转测试、工艺验证的验收周期一般相对较长。与此同时，客户验收安置及流程、现场突发环境及其他有时成分会相应影响产物的本质验收时候。公司半导体级晶体孕育兴办单元价格较高，各样产物验收周期的震撼将导致公司经贸易绩存正在必然震撼。借使公司产物验收周期延迟，收入确认将有所延迟。同时，公司大概存正在兴办验收欠亨过、收款岁月延后、存货周围晋升等危机，大概会对公司的筹办成绩和财政情景爆发倒霉影响。
呈报期内，公司主贸易务毛利率永别为42.10%、44.97%、40.61%和 34.28%，毛利率水准存正在必然震撼。公司产物毛利率改观闭键受分歧种别产物技巧附加值及定制化需求分歧、市集开垦及产物订价战略、市集逐鹿成分、闭键零部件采购周围、代价改观等成分影响。借使改日公司产物技巧发达无法接连满意客户定制化需求，产物技巧附加值降低，客户产物需求降低，或首台（批）新产物定制化开荒、采购及出产本钱相对较高，因市集开垦及订价战略成分导致溢价相对较低，或涌现行业逐鹿加剧，公司不再具备产物技巧革新上风，产物议价本事降低，或公司采购本钱局限本事、主贸易务产物组织产生较大改观，公司将面对主营产物出售代价及产物本钱震撼，毛利率水准震撼以至大幅降低的危机，将对公司经贸易绩及红利本事酿成倒霉影响。
截至本上市布告书缔结日，公司存正在银行账户（非闭键筹办账户）被南京市栖霞区邦民法院冻结的环境，冻结涉及的银行账号为：0、1、2；账户类型：3年期大额存单；合计金额：3,000.00万元；冻结时效：1年。
上述冻结事项系由中科钢研节能科技有限公司（以下简称“中科钢研”）因兴办营业合同胶葛而申请，完全环境为：2017年 10月及 11月，公司与中科钢研节能科技有限公司永别签署了两份《人制蓝宝石长晶炉兴办定制合同》（以下简称“《定制合同》”），商定公司向中科钢研永别出售 18台兴办和 12台兴办。
中科钢研以公司交付的 30台兴办无法平常行使为由，向南京市栖霞区邦民法院提告状讼，哀求法院判令：1、吁请邦民法院判令消除两边签署的《定制合同》，退还 30台兴办；2、吁请邦民法院判令晶升装置返还兴办款邦民币 2,700万元；3、吁请邦民法院判令晶升装置补偿亏损 1,000万元；4、状师费、诉讼费由晶升装置负担。
针对上述诉讼案件，公司礼聘了专业诉讼状师完全代庖应诉。依据专业诉讼状师出具的《闭于南京晶升装置股份有限公司与中科钢研节能科技有限公司合同胶葛案之开头司法理解》（以下简称“《开头司法理解》”），并经公司构制内部交易及技巧部分举办论证，经研判，公司已依据《定制合同》实行闭联任务，并经中科钢研出具的《确认函》可知，案涉两份合同项下兴办仍然依据中科钢研的哀求实行了闭键合同任务。中科钢研正在本案中的诉讼吁请被法院一起援手的大概性较低。若中科钢研正在上述案中的诉讼吁请被法院一起援手，将对公司的经贸易绩酿成倒霉影响，导致晶升装置产生的最大现金流出金额为3,700.00万元，即晶升装置将向中科钢研返还兴办款邦民币2,700万元，并向其补偿亏损1,000万元，中科钢研将向晶升装置退还30台兴办。
本上市布告书系依据《中华邦民共和邦公法令》《中华邦民共和邦证券法》和《上海证券买卖所科创板股票上市原则》等相闭司法原则的规矩，依照《上海证券买卖所证券发行与承销原则合用指引第 1号——证券上市布告书实质与方式》编制而成，旨正在向投资者外明本公司初次公然荒行股票上市的基础环境。
本公司初次公然荒行股票（以下简称“本次发行”）仍然中邦证券监视约束委员会证监许可〔2023〕547号文注册订定，订定公司初次公然荒行股票的注册申请，本次发行计划应庄重依照报送上海证券买卖所的招股仿单和发行计划执行，本批复自订定注册之日起 12个月内有用，自订定注册之日起至本次股票发行已毕前，公司如产生巨大事项，应实时呈报上海证券买卖所并按相闭规矩惩罚。
本公司 A股股票上市仍然上海证券买卖所“自律羁系决议书[2023]90号”答应。本公司发行的 A股股票正在上海证券买卖所科创板上市，证券简称“晶升股份”，证券代码“688478”；本公司 A股股本为 13,836.6096万股（每股面值1.00元），此中 2,858.5143万股股票将于 2023年 4月 24日起上市买卖。
（五）本次公然荒行后的总股本：138,366,096股。本次发行一起为新股，无老股让与。
（七）本次上市的无通畅范围及锁定调动的股票数目：28,585,143股 （八）本次上市的有通畅范围或限售调动的股票数目：109,780,953股 （九）计谋投资者正在初次公然荒行中获取配售的股票数目：4,145,037股，此中华泰革新投资有限公司（本质局限保荐人的证券公司依法设立的闭联子公司华泰革新投资有限公司介入本次发行计谋配售）获配股票数目为 1,383,660股；华泰晶升装置闾阎 1号科创板员工持股纠集资产约束安置（发行人的高级约束职员与主题员工介入本次计谋配售设立的专项资产约束安置，约束人工华泰证券（上海）资产约束有限公司）获配股票数目为 2,761,377股。
（十）发行前股东所持股份的通畅范围及限日：参睹本上市布告书之“第八节 紧张许可事项”。
（十一）发行前股东对所持股份自觉锁定的许可：参睹本上市布告书之“第八节 紧张许可事项”。
1、计谋配售部门，华泰革新投资有限公司介入计谋配售获配股票的限售期为 24个月，限售期自本次公然荒行的股票正在上交所上市之日起首先估计，对应本次获配股数为 1,383,660股，占发行后总股本的 1.00%；发行人的高级约束职员与主题员工介入本次计谋配售设立的专项资产约束安置（华泰晶升装置闾阎1号科创板员工持股纠集资产约束安置，约束人工华泰证券（上海）资产约束有限公司）介入发行人计谋配售获配股票的限售期为 12个月，限售期自本次公然荒行的股票正在上交所上市之日起首先估计，对应本次获配股数为 2,761,377股，占发行后总股本的 2.00%。
2、网下发行部门采用比例限售方法，网下投资者获配股票数目的 10%（向上取整估计）限售限日为自愿行人初次公然荒行并上市之日起 6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无尽售期，自本次发行股票正在上交所上市买卖之日起即可通畅；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次发行股票正在上交所上市买卖之日起首先估计。
3、本次网上发行的股票无通畅范围及限售期调动，自本次公然荒行的股票正在上海证券买卖所上市之日起即可通畅。
（十三）股票注册机构：中邦证券注册结算有限负担公司上海分公司 （十四）上市保荐人：华泰结合证券有限负担公司
依据《上海证券买卖所科创板股票上市原则》第 2.1.2条，发行人拣选的完全上市规范为“估计市值不低于邦民币 10亿元，近来两年净利润均为正且累计净利润不低于邦民币 5,000万元；或者估计市值不低于邦民币 10亿元，近来一年净利润为正且贸易收入不低于邦民币 1亿元”。
公司 2020年度、2021年度经审计的扣除非往往性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润永别为 2,449.10万元和 3,463.93万元，净利润均为正且累计净利润不低于邦民币 5,000万元，公司 2021年度经审计的贸易收入为 19,492.37万元，近来一年净利润为正且贸易收入不低于邦民币 1亿元，满意正在招股仿单中明晰拣选的市值规范与财政目标上市规范，即《上海证券买卖所科创板股票上市原则》第 2.1.2条第（一）项的规范：“（一）估计市值不低于邦民币 10亿元，近来两年净利润均为正且累计净利润不低于邦民币 5000万元，或者估计市值不低于邦民币 10亿元，近来一年净利润为正且贸易收入不低于邦民币 1亿元。”。
Crystal Growth&Energy Equipment Co.,Ltd.
环保兴办、能源兴办的研发、创制、出售、技巧咨 询、技巧办事;自营和代庖各样商品和技巧的进出口 （邦度限制公司筹办或禁止进出口的商品和技巧除 外）。（依法须经答应的项目,经闭联部分答应后方可 展开筹办行动）平常项目:智能根蒂创制装置创制;半导 体器件专用兴办创制;半导体器件专用兴办出售;专用设 备创制（不含许可类专业兴办创制）;电子专用兴办制 制;电子专用原料创制;电子专用兴办出售;电子专用材 料出售;电子专用原料研发;新原料技巧扩大办事;新材 料技巧研发;技巧办事、技巧开荒、技巧接洽、技巧交 流、技巧让与、技巧扩大;通用兴办创制（不含特种设 备创制）（除依法须经答应的项目外,凭贸易执照依法 自决展开筹办行动）
本次发行前李辉直接持有公司 21.17%的股份，其局限的员工持股平台盛源 约束持有公司 6.34%的股份，其相仿举措人海格科技持有公司 6.17%的股份。根 据上述持股环境及相仿举措调动，李辉直接、间接及通过相仿举措调动合计控 制了公司 33.69%股份。 本次发行后，李辉直接持有公司 15.88%的股份，其局限的员工持股平台盛 源约束持有公司 4.76%的股份，其相仿举措人海格科技持有公司 4.63%的股份。 依据上述持股环境及相仿举措调动，李辉直接、间接及通过相仿举措调动合计 局限了公司 25.26%股份。 李辉基础环境如下： 李辉，男，1972年 12月出生，中邦邦籍，无境外悠久居留权，本科学历。 1998年 6月至 2010年 9月，历任斯凯孚（中邦）有限公司工程师、区域司理、 大区司理和总司理；2004年 7月至 2010年 9月，任斯凯孚（上海）投资接洽有 限公司董事；2010年 3月至 2010年 9月，任斯凯孚（大连）轴承与周密技巧产 品有限公司董事；2010年 10月至 2012年 1月，就筹修发行人举办了闭联打定 处事，2012年 2月至今就职于发行人，现任发行人董事长、总司理。 （二）本次上市前发行人与控股股东、本质局限人的股权组织局限闭联图 本次上市前，发行人与控股股东、本质局限人的股权组织局限闭联图如下： 注：公司本质局限人李辉还持有华泰晶升装置闾阎 1号科创板员工持股纠集资产约束安置 78.17%的份额，该资管安置持有公司 2.00%的股份。
截至本上市布告书缔结日，公司董事、监事、高级约束职员发行前直接及间接合计持有公司股份的环境如下：
截至本上市布告书缔结日，公司主题技巧职员发行前直接及间接合计持有公司股份的环境如下：
环境睹本节“七、本次发行计谋配售环境”之“（三）发行人高级约束职员、主题员工介入计谋配售环境”。除上述已披露的持股情
况外，本公司董事、监事、高级约束职员、主题技巧职员不存正在其他直接或间接持有本公司股份的环境。
公司董事、监事、高级约束职员和主题技巧职员持有股票自上市之日起的锁按期、对所持股份自觉锁定的许可、本次上市股份的
发行人于 2019年设立盛源约束行动员工持股平台，本次发行后，盛源约束直接持有公司 4.76%的股份。盛源约束的基础环境、出资人和出资比例环境如下：
员工持股平台持有发行人股份自上市之日起的锁按期为自上市之日起 36个月，对所持股份自觉锁定的许可、本次上市股份的其他锁定调动详请参睹本上市布告书之“第八节紧张许可事项”。
依据盛源约束共同公约入伙条件商定，共同人已书面许可自被股权鞭策之日起 5年内（以下简称“办事期”）正在晶升装置或其子公司全职处事，被股权鞭策方存正在 5年的办事期，无格外行权条目。
依据盛源约束共同公约退伙条件商定，鞭策对象办事限日内离任，该有限共同人应该正在该景遇产生之日将所持共同企业家产份额依照初始出资代价让与给实施工作共同人或实施工作共同人指定职员，若出资尚未缴足，则依照本质缴纳金额让与，实施工作共同人未指定受让人的，则该等共同人应依照前述订价规则料理退伙。
针对张小潞、海格科技受让实控人股权的股权鞭策景遇，依据张小潞及海格科技缔结的《闭于办事期的许可函》，若正在自觉办事期内（5年）因个情面由离任，订定将持有股权鞭策闭联股份按初始受让代价让与给本质局限人。
依据上述商定，公司员工鞭策安置均存正在办事期闭联调动，办事期未满即离人员工应依照初始出资代价让与，股份支拨用度正在 5年办事期内摊销确认。
公司执行股权鞭策，是为了吸引与保存优越的技巧骨干和筹办约束人才，不影响公司局限权的改变。公司股权鞭策的执行有利于安定主题职员，进一步加强公司的逐鹿力，对公司改日的财政情景及筹办成绩有着主动的影响，有利于鞭策公司的接连敏捷发达。
因为执行股权鞭策，公司 2020年度、2021年度和 2022年 1-6月确认股份支拨金额永别为 45.99万元、219.80万元和 186.59万元，未对公司财政情景酿成巨大影响。
除上述环境外，截至本上市布告书缔结日，公司不存正在正正在实施的对董事、监事、高级约束职员、主题技巧职员和员工实行的其他股权鞭策及其他轨制调动，亦不存正在其他上市后的行权调动。
公司本次公然荒行股票 3,459.1524万股，发行股份占本次公然荒行后公司股份总数的比例为 25.00%，本次公然荒行后总股本为 13,836.6096万股。此中，初始计谋配售发行数目为 518.8728万股，占本次发行数目的 15.00%。本次发行最终计谋配售发行数目为 414.5037万股，占本次发行数目的 11.98%，初始计谋配售股数与最终计谋配售股数的差额 104.3691万股回拨至网下发行。
本次发行的计谋配售由保荐人闭联子公司跟投以及发行人的高级约束职员与主题员工专项资产约束安置构成。此中保荐人跟图利构为华泰革新投资有限公司（以下简称“华泰革新”），发行人高级约束职员与主题员工专项资产约束安置为华泰晶升装置闾阎 1号科创板员工持股纠集资产约束安置（以下简称“晶升装置员工资管安置”）。
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