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深圳佰维存储科技股份有限公司首次公开发行股
2022-12-31 02:46股票市场 人已围观
简介深圳佰维存储科技股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公告书 深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称佰维存储、本公司、发行人或公司）股票将于2022年12月30日正在上海证券...
深圳佰维存储科技股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公告书深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称“佰维存储”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于2022年12月30日正在上海证券营业所科创板上市。本公司指导投资者应富裕体会股票墟市危险及本公司披露的危险身分，正在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，该当把稳计划、理性投资。
本上市通告书数值每每保存至小数点后两位，若涌现总数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入所致。
本公司及总共董事、监事、高级拘束职员保障上市通告书所披露消息的可靠、确切、完全，同意上市通告书不保存作假纪录、误导性陈述或庞大脱漏，并依法负责执法职守。
上海证券营业所、相闭政府结构对本公司股票上市及相闭事项的意睹，均不评释对本公司的任何保障。
本公司指导远大投资者注视，凡本上市通告书未涉及的相闭实质，请投资者查阅本公司招股仿单全文。
如无额外注释，本上市通告书中简称或名词释义与本公司初次公斥地行股票招股仿单释义肖似。
本公司指导远大投资者注视初次公斥地行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资危险，远大投资者应富裕体会危险、理性参加新股营业。
科创板初次公斥地行上市的股票上市后的前5个营业日不设代价涨跌幅局部，上市5个营业日后，营业所对科创板股票竞价营业实行的代价涨跌幅局部比例为20%。上海证券营业所主板、深圳证券营业所主板正在企业上市首日涨幅局部比例为44%，跌幅局部比例为36%，次营业日早先涨跌幅局部为10%，科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅局部，提升了营业危险。
本次发行后公司总股本为43,032.9136万股，上市初期，因原始股股东的股份锁按期为36个月或12个月，保荐机构跟投股份锁按期为24个月，发行人高级拘束职员与中枢员工参加计谋配售锁按期为12个月，个别网下限售股锁按期为6个月。公司本次上市的无尽售流畅股为34,786,483股，占发行后总股本的比例约为8.08%。公司上市初期流畅股数目较少，保存滚动性亏折的危险。
1、45.82倍（每股收益遵守2021年度经司帐师事宜所凭据中邦司帐法规审计的扣除非每每性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本推算）；
2、46.48倍（每股收益遵守2021年度经司帐师事宜所凭据中邦司帐法规审计的扣除非每每性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本推算）；
3、51.64倍（每股收益遵守2021年度经司帐师事宜所凭据中邦司帐法规审计的扣除非每每性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本推算）；
4、50.91倍（每股收益遵守2021年度经司帐师事宜所凭据中邦司帐法规审计的扣除非每每性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本推算）。
遵照中邦证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C39 推算机、通讯和其他电子装备造造业”。截至2022年12月16日（T-3日），中证指数有限公司揭橥的行业迩来一个月均匀静态市盈率为27.17倍。
注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非每每性损益前/后归母净利润/T-3日总股本。
本次发行代价13.99元/股对应的发行人2021年扣除非每每性损益前后孰低的摊薄后市盈率为51.64倍，高于中证指数有限公司揭橥的发行人所处行业迩来一个月均匀静态市盈率，高于同行业可比公司均匀静态市盈率，保存他日发行人股价下跌给投资者带来失掉的危险。发行人和中信证券股份有限公司、邦开证券股份有限公司提请投资者眷注投资危险，把稳研判发行订价的合理性，理性做出投资。
科创板股票上市首日即可动作融资融券标的，因此添补了上市初期被加大杠杆融券卖出导致股价暴跌的危险，而上交所主板墟市则哀求上市营业领先3个月后可动作融资融券标的。别的，科创板股票营业盘中暂时停牌情景和首要特地震动股票核查轨造与上交所主板墟市章程分别。提请投资者眷注闭联危险。
初次公斥地行股票并上市后，除谋划和财政景遇除外，公司的股票代价还将受到邦表里宏观经济景象、行业景遇、资金墟市走势、墟市心思和各式庞大突发事项等众方面身分的影响。投资者正在思考投资公司股票时，应估计到前述各式身分不妨带来的投资危险，并做出把稳剖断。
投资者应富裕体会科创板墟市的投资危险及本公司所披露的危险身分，并苛谨阅读招股仿单“第四章 危险身分”章节的整个实质。本公司分外指导投资者眷注以下危险身分：
跟着宏观经济景象的变革，半导体存储器的上逛原资料供应及下逛行使周围的墟市景心胸不妨保存必然担心静性。分外是正在邦际生意景象变革、中美生意摩擦的布景下，逆环球化势头抬升，环球经济成长面对新的不确定性，原资料采购端，公司中枢原资料存储晶圆苛重采购自三星、美光、西部数据、铠侠、英特尔、长江存储等存储晶圆厂商。倘若他日邦际生意景象恶化、中美生意摩擦加剧，不妨会影响发行人晶圆供应并对经贸易绩带来晦气影响。发售端，公司苛重产物为嵌入式存储、消费级存储、工业级存储，行使周围笼罩智妙手机、平板电脑、智能穿着、机顶盒、车载视频、工控行使、PC、工业互联网等众个周围，客户周围通过香港地域物流、生意平台辐射环球。倘若他日环球宏观经济处境恶化，下逛存储客户需求或涌现消沉，进而对公司的经贸易绩带来晦气影响。
2022年今后，邦际、邦内景象众变，环球经济正在俄乌冲突、疫情重燃、通胀上升等一系列事项报复下下行危险加剧，控造了手机、PC等消费电子需求，看待半导体存储器行业的具体成长发作了必然水平的晦气影响。2021年1-6月和2022年1-6月，公司贸易收入划分为133,942.98万元和138,427.77万元，同比划分伸长102.68%和3.35%，收入增速大幅下滑。受宏观经济震动导致消费电子行业需求下滑和研发参加添补的影响，2022年1-6月，公司归属于母公司股东的净利润4,952.65万元，同比消沉26.94%；2022年1-6月，扣除非每每性损益后归属于母公司股东的净利润为4,515.31万元，同比消沉33.83%。若上述身分进一步恶化且研发参加无法实时带来效益，则公司功绩保存大幅下滑危险。
存储器产物代价随墟市供需景遇而震动，导致公司毛利率震动，进而影响公司的节余才略。讲述期内，公司归纳毛利率划分为15.62%、11.21%、17.55%和14.95%，显露震动性。上逛晶圆提供、本事迭代、墟市逐鹿式样，以及下逛墟市需求变革、囚禁战略转变等身分都是存储器产物代价震动的苛重身分。讲述期内，公司贸易收入117,350.63万元、164,171.18万元、260,904.57万元和138,427.77万元，完成扣除非每每性损益后的归属于母公司一齐者净利润1,857.78万元、1,721.05万元、11,825.40万元和4,515.31万元，功绩显露必然震动性。他日若涌现公司产物机闭不行接连优化、存储器墟市供需景遇大幅震动、墟市逐鹿日趋激烈导致存储器产物墟市代价大幅消沉等情景，公司不妨会涌现功绩大幅震动和节余才略消沉的情形，若涌现万分情形，不妨保存上市当年贸易利润较上一年度下滑50%以上的危险。
公司产物苛重行使于手机、平板、智能穿着、PC等消费电子行业及通讯基站、车载电子、安防监控等工业类周围。2022年今后受宏观经济震动及疫情屡屡等众种身分影响，手机、平板和PC等下逛需求下滑。若他日公司产物所属下逛行业需求接连下滑，且公司未能实时通过本事研发、产物逐鹿力抢占墟市份额和接连拓展下逛行业，将会导致公司产物售价消沉、发售量低落等晦气情景，他日经贸易绩保存下滑的危险。
讲述期内，公司谋划举动发作的现金流量净额划分为-11,811.65万元、-27,206.27万元、-48,820.46万元和-22,731.65万元。讲述期内，公司谋划举动发作的现金流量净额接连为负，苛重原由于公司处于火速成长阶段，对存储晶圆等环节原资料施行计谋采购计谋，讲述期内采购原资料现金支拨金额较高。他日跟着交易领域的进一步夸大，若公司未能相应提升备货效能、擢升存货周转速率，不妨络续涌现谋划举动发作的现金流量净额为负的情形，从而对临盆谋划形成必然晦气影响。2022年1-6月，公司谋划举动现金流量净额为-22,731.65万元，倘若他日发行人谋划举动现金流量净额为负的情形不行取得有用革新，公司营运资金将面对必然压力，对发行人他日功绩和接连谋划形成晦气影响。
讲述期各期末，公司存货账面价钱划分为60,083.71万元、75,909.19万元、159,548.54万元和199,911.47万元，占公司资产总额的比例划分为49.41%、42.98%、56.79%和62.33%。公司存货苛重由原资料和库存商品组成，各期末领域较大且占期末资产总额比例较高，苛重系公司采用主动的备货计谋、下旅客户机闭及需求变革所致。存货领域较大必然水平上占用了公司滚动资金，不妨导致必然的谋划危险。公司已足额计提存货贬价绸缪，但因为存储器行业墟市代价变革较疾，若他日墟市行情涌现大幅下行，不排斥公司进一步计提贬价绸缪从而影响具体功绩的不妨性。
讲述期内，公司存货转回和转销以及存货贬价计提金额对净利润的影响数划分为1,857.33万元、4,165.08万元、-4,359.63万元和1,848.17万元。公司存货转回和转销以及存货贬价计提金额对净利润的影响较大。倘若公司他日存货墟市代价震动猛烈，导致转回和转销以及贬价计提金额较大，将会对发行人他日功绩形成晦气影响。
公司中枢原资料为NAND Flash晶圆和DRAM晶圆，存储晶圆的采购代价转变对公司的本钱机闭具有较大影响。半导体存储器墟市的总体供需机闭正在不息变革，不妨爆发短期的提供过剩或亏折，NAND Flash晶圆和DRAM晶圆代价也于是显露必然的震动性。存储晶圆代价的上涨不妨导致存储器下旅客户短期内加大采购量，晶圆代价下跌不妨导致下旅客户短期内省略采购量，从而对存储器的供需发作影响，导致存储器的墟市代价震动幅度与上逛存储晶圆墟市代价的同向震动。他日，若存储晶圆代价爆发较大震动，不妨导致公司存储器产物的毛利率涌现震动，进而对公司经贸易绩形成晦气影响。
2016年11月起，公司接连取得惠普有限公司闭于SSD产物（含后装墟市内置SSD产物及外部便携式SSD产物）、后装墟市SDRAM产物及后装墟市存储卡产物的惠普（HP）字号环球附前提独家授权；2020年7月，公司取得宏碁股份有限公司闭于DRAM、内置SSD、U盘、便携式SSD、便携式HDD、SD卡、MicroSD卡及CF卡等产物的宏碁（Acer）及攫取者（Predator）字号环球独家授权。讲述期内，公司借帮惠普（HP）、宏碁（Acer）及攫取者（Predator）品牌有用拓展了正在环球消费级墟市的发售渠道，授权品牌固态硬盘、内存条等产物发售情形精良，讲述期各期收入占比划分为29.74%、26.99%、19.01%和15.63%，毛利占比划分为27.29%、12.96%、13.00%和7.40%。他日，若上述品牌授权限日到期前公司未能与惠普、宏碁就络续合营完毕一律，则不妨对公司的具体收入领域和节余才略形成必然的晦气影响。别的，遵照闭联条约，公司向惠普、宏碁支拨的最低许可权行使费逐年添补，保存闭联产物发售收入未到达预期仍遵守下限阈值向惠普、宏碁支拨许可权行使费的危险。
2020年今后，邦表里接连发生新型冠状病毒肺炎疫情，对环球各地的工业临盆和下逛电子产物的消费需求形成了较大报复。2020年上半年，公司下旅客户开工率不高、订单量较往年同期比拟彰彰省略，公司当期功绩受到必然晦气影响。跟着2020年下半年邦内疫情取得有用节造，环球苛重邦度疫情防控常态化，公司具体发售情形渐渐规复寻常水准。
目前，邦内疫情危险固然总体可控，但个人疫情仍时有爆发，邦度和地方政府主动兼顾常态化防控和个人疫情应急措置；同时，环球疫情防控地势仍然苛刻繁杂，新冠病毒变异毒株“奥密克戎”及其变异株已正在环球周围内普及传布，我邦亦面对苛刻的防疫景象，环球各苛重经济体仍保存庞大不确定性。他日倘若疫情接连涌现屡屡，各地政府有不妨被迫络续采用隔断等强有力的疫情防控办法，从而影响寻常经济举动，公司的临盆谋划将会不行避免地遭遇客户需求消沉、订单省略、物流受阻、停工限产等晦气情景，将保存功绩下滑的危险。
公司苛重原资料NAND Flash晶圆和DRAM晶圆产能正在环球周围内蚁合于三星、美光、西部数据、海力士、铠侠、长江存储、合肥长鑫等少数供应商，其谋划领域及墟市影响力较大。公司与上述苛重存储晶圆造造厂及其经销商树立了安静的采购相干。讲述期内，公司向前五大供应商的采购金额划分为70,205.35万元、97,271.86万元、207,670.59万元和117,467.05万元，占当期采购总金额比例划分为61.56%、62.97%、68.90%和76.68%，占比力高。他日，若公司苛重供应贸易务谋划爆发晦气变革、产能受限、与公司合营相干爆发变革或邦际生意景象恶化，不妨导致公司无法准时按需采购闭联原资料，从而对公司临盆谋划发作晦气影响。
2022年11月14日，中邦证券监视拘束委员会作出《闭于订交深圳佰维存储科技股份有限公司初次公斥地行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2860号），订交本公司初次公斥地行股票的注册申请。
二、你公司本次发行股票应苛厉遵守报送上海证券营业所的招股仿单和发行承销计划施行。
四、自订交注册之日起至本次股票发行闭幕前，你公司如爆发庞大事项，应实时讲述上海证券营业所并按相闭章程处置。”
本公司A股股票上市仍然《上海证券营业所自律囚禁裁夺书》（〔2022〕363号）答应。遵照佰维存储的申请，遵守《上海证券营业所科创板股票上市准则》的闭联章程，上海证券营业所订交佰维存储股票正在科创板上市营业，佰维存储A股总股本为430,329,136股，个中34,786,483股于2022年12月30日起上市营业，证券简称为“佰维存储”，证券代码为“688525”。
（六）本次公斥地行的股票数目：43,032,914股，整个为本次公斥地行的新股
（八）本次上市的有流畅局部或限售安置的股票数目：395,542,653股
（九）计谋投资者正在初次公斥地行中取得配售的股票数目：6,454,936股，本次发行最终计谋配售股数为6,454,936股，约占本次发行数目的15.00%。保荐机构依法设立的闭联子公司中信证券投资有限公司（以下简称“中证投资”）正在本次发行中获配2,151,645股；发行人高级拘束职员、中枢员工通过资产拘束设计最终获配股票数目为4,303,291股。本次发行最终计谋配售结果如下：
本次发行前股东所持股份的流畅局部及限日参睹本上市通告书“第八节 苛重同意事项”之“一、与投资者珍惜闭联的同意”之“（一）股东闭于所持股份的限售安置、自觉锁定股份、伸长锁定限日以及股东持股及减持意向的同意”。
本次发行前股东对所持股份自觉锁定的同意参睹本上市通告书“第八节 苛重同意事项”之“一、与投资者珍惜闭联的同意”之“（一）股东闭于所持股份的限售安置、自觉锁定股份、伸长锁定限日以及股东持股及减持意向的同意”个别。
1、计谋投资者中信证券投资有限公司本次获配股份的限售期为自本次公斥地行的股票上市之日起24个月。中信证券佰维存储员工参加科创板计谋配售齐集资产拘束设计本次获配股份的限售期为自愿行人初次公斥地行并上市之日起12个月。
2、本次发行中网下发行个别，公募产物、养老金、社保基金、企业年金基金、保障资金和及格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整推算），将遵照摇号抽签结果筑立6个月的限售期，限售期自本次公斥地行的股票正在上交所上市之日起早先推算。本次发行参加网下限售摇号的共有3,984个账户，10%的最终获配账户（向上取整推算）对应的账户数目为399个。遵照摇号结果，一齐中签的账户取得本次配售的股票限售期为6个月。这个别账户对应的股份数目为1,791,495股，约占网下发行总量的7.00%，约占扣除计谋配售数目后本次公斥地行股票总量的4.90%，约占本次发行总数目的4.16%。
三、公司申请初次公斥地行并上市时拣选的全部上市程序及公斥地行后到达所选定的上市程序及其注释
遵照天健司帐师事宜所出具的无保防备睹的审计讲述（天健审〔2022〕3-408号），2021年，发行人的归属于母公司一齐者的净利润（以扣除非每每性损益前后的孰低者为准）为11,657.26万元，贸易收入为260,904.57万元，迩来一年净利润为正且贸易收入不低于国民币1亿元。2021年9月，邦度集成电途基金二期以21.69元/股的代价向公司增资，本次增资后公司股本伸长至193,648,111元，投后估值42.00亿元。公司拣选合用《上海证券营业所科创板股票上市准则》2.1.2条件的第一项上市程序，即“估计市值不低于国民币10亿元，迩来两年净利润均为正且累计净利润不低于国民币5000万元，或者估计市值不低于国民币10亿元，迩来一年净利润为正且贸易收入不低于国民币1亿元。”。
本公司本次发行订价为每股13.99元，发行后股本总额为43,032.9136万股，由此推算发行市值约为60.20亿元，契合“估计市值不低于国民币10亿元”的章程。
遵照天健司帐师事宜所出具的无保防备睹的审计讲述（天健审〔2022〕3-408号），2021年，发行人的归属于母公司一齐者的净利润（以扣除非每每性损益前后的孰低者为准）为11,657.26万元，贸易收入为260,904.57万元，迩来一年净利润为正且贸易收入不低于国民币1亿元。公司连合自己情形，拣选合用《上海证券营业所科创板股票上市准则》2.1.2条件的第一项上市程序，即“估计市值不低于国民币10亿元，迩来两年净利润均为正且累计净利润不低于国民币5000万元，或者估计市值不低于国民币10亿元，迩来一年净利润为正且贸易收入不低于国民币1亿元。”
综上所述，本公司本次公斥地行后到达了相应的上市程序，契合《公公法》《证券法》和《上海证券营业所科创板股票发行上市审准许则》章程的上市前提。
截至本上市通告书签定日，孙成思先生直接持有发行人80,936,000股股份，直接持股比例为20.8977%，为发行人第一大股东，发行人其余股东持股分裂。
2022年6月17日，股东徐健峰（持股比例为1.5492%）、孙静（持股比例为1.2910%）、孙亮（持股比例为1.0328%），及员工持股平台深圳佰泰（持股比例为2.0656%）、深圳方泰来（持股比例为1.3426%）、深圳泰德盛（持股比例为0.7230%）、深圳佰盛（持股比例为 0.5164%）划分与发行人实质节造人孙成思签署《一律活动条约》，商定股东孙成思、徐健峰、孙静、孙亮、深圳佰泰、深圳方泰来、深圳泰德盛、深圳佰盛熟行使股东相应的提案权及外决权等权柄时应保留一律活动并以孙成思的意睹为准，该等条约有用期至公司正在证券营业所上市满36个月之日止。遵照前述条约，孙成思先生合计节造发行前29.4183%股份。
遵照《公公法》第二百一十六条章程：“控股股东，是指其出资额拥有限职守公司资金总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例固然亏折百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的外决权已足以对股东会、股东大会的决议发作庞大影响的股东”。
孙成思先生持有发行人股份比例固然亏折50%，但其所享有的外决权已足以对公司股东大会的决议发作庞大影响，系公司的控股股东。
孙成思先生自2015年11月起至今承当发行人董事长，发行人折半以上董事由孙成思先生提名，孙成思先生实质接连节造公司谋划拘束，系发行人实质节造人。
孙成思先生，1988年出生，中邦邦籍，Oxford Brookes University（英邦牛津布鲁克斯大学）商务与拘束专业本科学历，无境外永恒居留权，身份证号码：5******。2012年8月至2015年11月，任佰维有限副总司理；2015年11月至2019年6月，任佰维有限/公司总司理；2016年2月至2016年6月，任深圳市优黎泰克科技有限公司实行董事、总司理；2016年8月至今承当深圳市优黎泰克科技有限公司实行董事；2015年11月至今任佰维有限/公司董事长。
公司董事会由9名董事构成，个中独立董事3名，均具有契合执法、规矩及典范性文献章程的任职资历。董事会成员由股东大会推选发作，每届任期三年，可连选留任，独立董事留任年华未领先六年。公司现任董事会成员根基情形如下：
公司现有3名监事，个中职工代外监事1名，均具有契合执法、规矩及典范性文献章程的任职资历。职工代外监事由职工代外大会推选发作，公司股东代外监事由股东大会推选发作，每届任期三年，可连选留任。公司监事根基情形如下外所示：
公司现有高级拘束职员6名，均具有契合执法、规矩及典范性文献的任职资历，均由董事会选聘发作，每届任期三年，可留任。其根基情形如下外所示：
截至本上市通告书签定日，公司董事、监事、高级拘束职员及中枢本事职员正在发行前直接及间接合计持有公司股份的情形如下：
除上述情形外，公司董事、监事、高级拘束职员、中枢本事职员发行前未以任何其他体例直接或间接持有公司股份的情形。
截至本上市通告书签定日，公司董事、监事、高级拘束职员及中枢本事职员的天伦属未持有公司股份。
3、公司董事、监事、高级拘束职员、中枢本事职员及其天伦属所持有的本公司股份的质押或冻结情形
截至本上市通告书签定日，公司董事、监事、高级拘束职员、中枢本事职员的天伦属未持有公司股份。公司董事、监事、高级拘束职员、中枢本事职员所持有的公司股份均不保存质押或被冻结的情形。
截至本上市通告书签定日，公司尚未发行过债券，公司董事、监事、高级拘束职员及中枢本事职员不保存持有公司债券的情形。
请参睹本上市通告书“第八节 苛重同意事项”之“一、本次发行前股东闭于股份锁定和减持的同意”个别。
公司员工持股平台是深圳方泰来、深圳泰德盛、深圳佰泰及深圳佰盛。截至本上市通告书签定日，股权慰勉设计已施行完毕，不保存未授予或未行权的情形，不涉及上市后的行权安置。
除上述情形外，公司不保存本次公斥地行申报前仍然拟订或施行的其他股权慰勉及闭联安置的情形。
除上述情形外，截至本上市通告书签定日，发行人不保存本次公斥地行申报前仍然拟订或施行的其他股权慰勉及闭联安置的情形，公司员工股权慰勉已施行完毕，员工持股平台不保存未授予股份的情景。
遵照员工持股平台协同条约的商定以及员工持股平台出具的闭于股份锁定的同意，发行人发行上市之日起36个月内，员工持股平台不让渡或委托他人拘束本公司直接或者间接持有的发行人公斥地行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该个别股份。全部实质详睹本上市通告书“第八节 苛重同意事项“之“一、与投资者珍惜闭联的同意”之“（一）、本次发行前股东所持股份的限售安置、自觉锁定股份、伸长锁定限日以及股东持股及减持意向等同意”。
股权慰勉对象因离任、退歇、升天等因由分开公司的，其间接所持股份权力遵守《股权慰勉条约》商定的体例措置。
本次发行前，公司总股本为387,296,222股，本次公斥地行股票的数目为43,032,914股，发行后，发行数目占发行后总股本比例约为10.00%。本次发行前后公司的股本变革如下：
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