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明冠新材：明冠新材2022年度向特定对象发行A股股
2022-01-28 06:06股票市场 人已围观
简介明冠新材：明冠新材2022年度向特定对象发行A股股票预案 3、本次向特定对象发行股票结束后，公司筹备与收益的变动，由公司自行担当。 本色性占定、确认、允许或照准。本预案所述...
明冠新材：明冠新材2022年度向特定对象发行A股股票预案3、本次向特定对象发行股票结束后，公司筹备与收益的变动，由公司自行担当。
本色性占定、确认、允许或照准。本预案所述本次向特定对象发行股票相干事项的生
效和结束尚需公司股东大会审议通过以及上海证券生意所审核通过并经中邦证监会
1、本次向特定对象发行A股股票计划仍然于2022年1月25日召开的公司第三届董
事会第二十二次集会审议通过，尚需取得公司股东大会审议通过、上海证券生意所审
2、本次发行对象为不超出35名（含35名）适宜中邦证监会章程条目的特定对象，
征求证券投资基金统制公司、证券公司、相信投资公司、财政公司、资产统制公司、
保障机构投资者、及格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他及格投
资者。证券投资基金统制公司、证券公司、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机
构投资者以其统制的2只以上产物认购的，视为一个发行对象；相信投资公司行动发
出予以注册断定后，由董事会正在股东大会授权边界内，按影相合国法、行政原则、部
行代价为不低于订价基准日前二十个生意日公司股票生意均价的80%，订价基准日为
发行期首日。上述均价的阴谋公式为：订价基准日前二十个生意日股票生意均价=定
价基准日前二十个生意日股票生意总额/订价基准日前二十个生意日股票生意总量。
正在本次发行的订价基准日至发行日岁月，公司如产生派息、送股、本钱公积转增股
个中，P0为调理前发行底价，D为每股派挖掘金股利，N为每股送股或转增股本数，
最终发行代价将正在本次发行经中邦证监会作出予以注册断定后，按影相合国法原则
的章程及拘押部分哀求，由公司董事会或董事会授权人士正在股东大会的授权边界内，根
据发行对象申购报价的情形，以竞价形式从命代价优先等准绳与主承销商商酌确定，但
4、本次发行股票的股票数目不超出49,226,320股，不超出本次发行前公司总股本
的30%，最终发行数目上限以中邦证监会许可注册的发行上限为准。最终发行数目由
公司股东大会授权董事会正在本次发行获得中邦证监会作出予以注册的断定后，遵照法
律、原则和典范性文献的相干章程及发行时的实践情形，与本次发行的保荐机构（主
转增股本、新增或回购刊出局部性股票等导致股本总额产生转移的，本次发行的股票
5、本次向特定对象发行股票召募资金总额不超出200,000.00万元（含本数），扣
际进度情形以自筹资金先行加入，并正在召募资金到位后按影相合原则章程的序次予以
司董事会或董事会授权人士将遵照实践召募资金净额，正在上述召募资金投资项目边界
内，遵照召募资金投资项目进度以及资金需求等实践情形，调理召募资金加入的优先顺
序及各项目标全部投资额等应用计划，召募资金不敷一面由公司以自有资金或自筹治理。
6、本次发行结束后，发行对象所认购的本次发行的股票自觉行完成之日起6个月
股票因公司分拨股票股利、本钱公积转增等景遇所获得的股份，亦应死守上述限售安
排。前述限售期届满后，该等股份的让渡和生意将遵照届时有用的国法原则及中邦证
监发〔2012〕37号）、《上市公司拘押指引第3号——上市公司现金分红（2022年修
订）》（证监会通告〔2022〕3号）的相干哀求，公司进一步完备了利润分拨策略，
9、本次发行决议的有用期为12个月，自股东大会审议通过之日起阴谋。若公司
已于该有用期内获得中邦证监会对本次发行予以注册的断定，则该有用期自愿耽误至
10、合于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报说明及添补回报手段的全部实质
参睹本预案“第五节 本次向特定对象发行股票摊薄即期回报及添补手段”。本预案
中公司对本次发行结束后每股收益的假设说明不组成对公司的功绩容许或保障，公司
订定添补回报手段不等于对公司将来利润做出保障，投资者不应据此举办投资决定，
投资者据此举办投资决定形成牺牲的，公司不负担补偿负担。请投资者预防投资危害。
11、董事会出格提示投资者把稳阅读本预案“第三节 董事会合于本次发行对公
司影响的会商与说明”之“六、本次股票发行相干危害的阐述”相合实质，预防投资
六、本次发行计划已获得相合主管部分允许情形及尚需呈报允许序次 ..... 16
二、本次发行后公司财政情况、赢余本领及现金流量的转移情形 ............. 30
的景遇，或上市公司为控股股东及其相干人供应担保的景遇 ..................... 31
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司合键财政目标的影响 . 44
六、公司董事、高级统制职员及控股股东、实践独揽人的容许 ................. 50
锂电池利用合键征求古代3C电池、动力电池及储能电池三大板块。目前，古代3C
电池增速较缓，而动力电池及储能电池正在环球新能源汽车及景物储能需求的大肆饱动
（2021-2035年）》，谋划指出繁荣新能源汽车是我邦从汽车大邦迈向汽车强邦的必由
之道，是应对天色变动、饱动绿色繁荣的策略步骤；2021年起，邦度生态文雅试验区、
大气污染防治核心区域的大众界限新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源
汽车比例不低于80%；到2025年，我汽车新车发卖量应抵达汽车新车发卖总
正在储能电池界限，2021年7月，邦度发改委、能源局协同发外了《邦度繁荣转换
委 邦度能源局合于加疾饱动新型储能繁荣的指示成睹》，文献指出应以竣工碳达峰
碳中和为宗旨，将繁荣新型储能行动擢升能源电力体例调剂本领、归纳作用和和平保
障本领，维持新型电力体例装备的紧急步骤；到2025年，竣工新型储能从贸易化初期
向范畴化繁荣转嫁，装机范畴达3000万千瓦以上；到2030年，竣工新型储能周到墟市
遵照EVTank发外的《中邦铝塑膜行业繁荣白皮书（2021）》预测，2021年环球
软包电池出货量将抵达134.3GWh，2025年环球软包电池出货量将上升至407.2GWh，
复合延长率高达39%。铝塑膜行动锂电池软包工夫门道电芯封装的主题质料，正在锂电
2020年，我邦政府正在联结邦大会中提出“二氧化碳排放力求于2030年前抵达峰值，
全力争取2060年前竣工碳中和”的双碳宗旨。光伏行业行动减碳减排的紧急抓手，正在
邦度策略扶植下繁荣疾速。遵照欧洲光伏财产协会数据，2020年环球新增光伏装机量
为138.2GW，较2019年延长了18.22%，遵照我邦光伏行业协会统计数据，2021年1–6
2021年行动双碳策略发外后的元年，为逐渐落实双碳宗旨的顶层打算，我邦各部
门不绝出台相干策略，以统制高排放过剩产能扩张，诱导低碳新能源财产繁荣。2020
年6月20日，邦度能源局归纳司下发《合于报送整县（市、区）屋顶分散式光伏斥地
试点计划的通告》，通告明了提出应展开整县饱动屋顶分散式光伏装备事务，夸大分
布式光伏“应接尽接”和“宜修尽修”，指出“整县饱动”是竣工“碳达峰、碳中和”
与墟落强盛两大邦度巨大策略的紧急手段。2021年10月24日，中共核心、邦务院发外
《合于完美切确周到贯彻新繁荣理念做好碳达峰碳中和事务的成睹》，文献指出到
2025、2030年我邦非化石能源泯灭比重应抵达20%、25%，光伏及风电行动非化石能
源最大的组成一面，延长空间明显。2021年10月26日，邦务院印发《2030年前碳达峰
运动计划的通告》，文献夸大：“深化可再生能源修设利用，推论光伏发电与修设一
体化利用。到2025年，城镇可再生能源代替率抵达8%，新修大众机构修设、新修厂房
2021年7月，欧洲光伏财产协会发外了《环球光伏墟市预测（2021-2025）》，根
据其预测，2021年环球新增光伏装机量正在绝望景遇及乐观景遇下差别约为123.5GW和
197.9GW，中值景遇较2020年上升约18%。正在光伏发电本钱连接降低和新兴墟市有力
的饱动下，环球光伏墟市将维系较疾延长，乐观景遇下，2025年环球新增光伏装机量
将抵达346.7GW。光伏背板行动光伏组件的紧急辅材，其需求量合键取决新增光伏装
机量及光伏组件产量，正在光伏策略向好、光伏组件需求连接延长的趋向下，光伏背板
遵照EVTank发外的《中邦铝塑膜行业繁荣白皮书（2021年）》，2020年环球软
包锂离子电池出货量抵达107.7GWh，较2019年延长28.1%，合键增量由来于动力电池、
储能电池需求的延长以及3C电池软包分泌率的擢升。遵照EVTank统计数据，2020年
环球铝塑膜出货量抵达2.4亿平米，较2019年延长23.7%，若遵循22元/平米测算，举座
铝塑膜墟市范畴抵达52.8亿元。遵照EVTank预测，到2025年，铝塑膜墟市范畴将抵达
公司为邦内最早举办自助研发铝塑膜产物的企业之一，自2010年申报锂电池铝塑
膜发现专利，并于2015年取得第一个铝塑膜发现专利授权，具备较深的工夫积淀。公
司研发的铝塑膜干热复合制备工夫系邦内创办，现已竣工量产，可满意3C、动力及储
能等区别界限锂电池功能哀求。本次募资投资项目将大幅扩没收司铝塑膜产能，擢升
2020年，公司光伏背板发卖量抵达7,064.02万平米，遵照我邦光伏协会新增装机
数据测算，公司光伏背板墟市占据率约为15.57%，位于行业第三。本次召募资金项目
将有力擢升公司光伏背板产能，借助范畴效应进一步发扬公司本钱上风，正在相干产能
本次召募资金项目将聚焦于公司BO无氟背板产物，BO无氟背板系公司基于自助
研制的M膜根本上斥地，不应用氟膜，是以比拟于古代背板愈加环保。公司BO无氟背
板已告成通过了TUV等级三方认证机构苛刻境遇牢靠性测试，具有较高的性价比和安
全牢靠性，远销新加坡、韩邦、印度等海外邦度。正在公司不绝加大BO无氟背板的推
广力度下，2021年1-9月公司BO无氟背板产物发卖收入抵达18,799.76万元，占背板收
入比例已抵达23.13%。募投项目执行后，BO无氟背板产物发卖占比将进一步擢升，
23.76%及26.91%，本次召募资金将进一步低浸公司资产欠债率，擢升公司抗危害本领，
本次发行的股票品种为境内上市的邦民币凡是股（A股），每股面值为邦民币1.00
司、证券公司、相信公司、财政公司、保障机构、及格境外机构投资者，以及其他法
投资者以其统制的二只以上产物认购的，视为一个发行对象。相信公司行动发行对象，
发行对象申购报价的情形，由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）遵循
订价基准日）公司股票生意均价的80%，上述均价的阴谋公式为：订价基准日前二十
个生意日股票生意均价=订价基准日前二十个生意日股票生意总额/订价基准日前二十
个生意日股票生意总量。若公司股票正在本次发行订价基准日至发行日岁月产生派息、
送股、本钱公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行代价将举办相应调
派送现金股利：P1=P0-D；送股或转增股本：P1=P0/（1+N）；两项同时举办：
P1=（P0-D）/（1+N）。个中，P0为调理前发行代价，D为每股派挖掘金股利，N为每
作出许可注册断定后，由公司董事会遵照股东大会授权与保荐机构（主承销商）遵循
相干国法原则的章程和拘押部分的哀求，从命代价优先等准绳，遵照发行对象申购报
本次发行前公司总股本的30%，即不超出49,226,320股（含本数）。最终发行数目将正在
本次发行取得中邦证监会作出许可注册断定后，遵照发行对象申购报价的情形，由公
送股、本钱公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权鞭策安顿等事项导
合《上市公司证券发行统制手腕》《科创板上市公司证券发行注册统制手腕（试行）》
和中邦证监会、上海证券生意所等拘押部分的相干章程。发行对象认购的股份自觉行
完成之日起6个月内不得让渡。本次发行对象所获得公司本次向特定对象发行的股票
因公司分拨股票股利、本钱公积转增等景遇所衍生获得的股份亦应死守上述股份锁定
计划。国法原则对限售期另有章程的，依其章程。限售期届满后的让渡按中邦证监会
本次发行决议的有用期为12个月，自股东大会审议通过之日起阴谋。若公司已于
该有用期内获得中邦证监会对本次发行予以注册的断定，则该有用期自愿耽误至本次
本次向特定对象发行股票召募资金总额不超出200,000.00万元（含本数），扣除
资金先行加入，并正在召募资金到位后按影相合国法、原则章程的序次予以置换。召募
资金到位后，若扣除发行用度后的实践召募资金净额少于拟加入召募资金总额，正在本
次发行召募资金投资项目边界内，公司将遵照实践召募资金数额，遵循项目标轻重缓
急等情形，调理并断定召募资金的全部投资项目、优先按序及各项目标全部投资金额，
限公司行动明冠锂膜公司年产2亿平米铝塑膜装备项目、明冠锂膜公司年产1亿平米铝
塑膜装备项目执行主体；由公司新设全资子公司江西嘉明薄膜质料有限公司行动嘉明
购公司本次向特定对象发行A股股票组成相干生意的景遇，将正在发行完成后通告的发
闫洪嘉为公司控股股东，直接持有公司31.08%的股份；闫勇系闫洪嘉之兄长，通
过博强投资独揽公司12.95%的股份，通过博汇银投资独揽公司0.93%的股份。闫洪嘉
本次向特定对象拟发行股票总数不超出本次发行前公司总股本的30%，即不超出
49,226,320（含本数），本次发行结束后公司的总股本不超出213,314,056股（含本数）。
按发行股数上限49,226,320股测算，本次发行结束后，实践独揽人闫洪嘉及闫勇可实
际独揽的股份占比为34.58%，闫洪嘉及闫勇仍将维系实践独揽人的职位。本次发行不
通过，尚需提交股东大会审议通过、上海证券生意所审核通过并经中邦证监会作出同
最终确定的本次募投项目边界内，公司将遵照实践召募资金数额，遵循项目标轻重缓
急等情形，调理并最终断定召募资金的全部投资项目、优先按序及各项目标全部投资
合键征求圆柱、方形以及软包三种封装形式。圆柱电池及方形电池均采用钢壳或铝壳
卷绕，而软包电池采用铝塑膜包装，软包电池所用铝塑膜重量较轻且空间欺骗率较高，
池质料工夫体例下，软包电池是最有指望抵达邦度动力电池本领密度哀求的产物体例
坐蓐存正在必然的工夫壁垒，铝塑膜为锂电质料中独一未竣工邦产化的枢纽。公司研发
昭和电工研发，并由大日本印刷公司逐渐推论，目前环球铝塑膜行业仍合键被日韩企
质料及功能上抵达下逛电池厂商哀求。同时，我邦锂电池财产链正在补贴策略不绝退坡
经过中左右了一系列具有自助学问产权的复合膜质料类产物的配方及坐蓐工艺，并以
验。公司研发职员本质较高，统制体例科学合理，硬件措施完备，研发气力雄厚，独
属于邦内创办，该工夫为欺骗干法涂布装备竣工热法质料制备的工艺工夫，使得产物
兼有古代干法和热法的产物上风。公司操纵该项工夫所坐蓐的锂电池用铝塑膜产物已
成熟阅历，加大了对铝塑膜根本质料的自助斥地，为产物格料供应了优异的保障。因
/储能用铝塑膜为牵引，高端数码用铝塑膜为助力的客户斥地门道。目前，公司铝塑膜
批量发卖客户征求赣锋锂业（002460.SZ）、派能科技（688063.SH）、南都电源
（300068.SZ）等行业内大型企业。同时，为不绝优化动力、储能客户构造，公司积
极拓展潜正在优质客户，公司现对孚能科技（688567.SH）小批量送货，并已进入比亚
迪（002594.SZ）终末一轮测试阶段以及ATL第二轮测试阶段。将来，公司将连接挖
掘行业内核心客户，仰仗杰出的产物品格扩充墟市范畴。公司积蓄的优质客户资源以
本项目总投资额为136,871.42万元，蕴涵修设工程费9,586.46万元、装备购买费
78,094.20万元、装备安设调试费780.94万元、工程装备其他用度2,205.82万元、企图费
经测算，本项目税后财政内部收益率为21.79%，税后投资接收期为6.32年（蕴涵
公司铝塑膜扩产二期项目，总投资额为64,822.97万元，拟应用召募资金投资额为
24,000.00万元。本项目召募资金将合键用于新增铝塑膜产能相干的厂房及呆板装备，
本项目总投资额为64,822.97万元，蕴涵修设工程费6,149.14万元、装备购买费
34,447.10万元、装备安设调试费344.47万元、工程装备其他用度1,545.46万元、企图费
经测算，本项目税后财政内部收益率为21.72%，税后投资接收期为6.35年（蕴涵
《资产收购契约》，置备江西海佳电器有限公司位于江西省宜春经济工夫斥地区春潮
本项目由公司子公司江西嘉明薄膜质料有限公司执行，总投资额为55,573.65万
元，拟应用召募资金投资额为42,000.00万元。本项目召募资金将合键用于新增无氟背
板产能相干的厂房及呆板装备，擢升公司BO无氟背板产物产能，优化公司背板产物
新能源繁荣构造中的紧急构成一面，正在近年来露出高速繁荣的趋向。遵照欧洲光伏协
会预测，正在光伏发电本钱连接降低和新兴墟市的有力饱动下，环球光伏墟市将维系较
疾延长，乐观景遇下，2025年环球新增光伏装机量将抵达346.7GW，复合延长率约
质料的腐蚀，并起到绝缘护卫的感化，是耽误光伏组件应用寿命的合节原质料。2020
年，公司背板发卖量抵达7,064.02万平方米，产能欺骗率抵达84.40%，公司光伏背板
产线已亲热满产状况。是以，本次募投项目标执行将打破公司光伏背板产能瓶颈，扩
4.59亿平方米，墟市占据率高达77.50%。举座而言，我邦背板行业墟市聚会度较高，
合键系正在光伏发电平价上钩的压力下，海外企业及邦内中小型企业无法适当疾速降本
的财产境遇，墟市份额逐渐萎缩，最终退出墟市。同时，大型背板企业正在邦产代替环
8.28%，2019年往后呈降低趋向。本项目将有力的扩没收司背板产能，进一步加强规
模效应，正在发卖端摊薄渠道用度，正在坐蓐端低浸单元本钱，有助于公司赢余本领的提
公司光伏电池背板产物格料和功能仍然主流厂商恒久验证，先后通过了美邦UL、
德邦TUV和日本JET认证，并通过了RoHS、REACH检测和CQC检测，抵达了欧
盟和我邦等区域和邦度的独揽尺度哀求，公司产物取得了繁众客户的承认，具有必然
墟市营销、工夫研发及坐蓐等枢纽层层把合。公司统制团队正在新能源行业积蓄的统制
阅历，将为公司扩产后的筹备繁荣保驾护航。是以，公司优异的品牌口碑以及成熟的
本项目总投资额为55,573.65万元，蕴涵修设工程费19,795.38万元、装备购买费
18,102.10万元、装备安设调试费181.02万元、工程装备其他用度3,826.34万元、企图费
经测算，本项目税后财政内部收益率为19.10%，税后投资接收期为6.58年（蕴涵
公司拟将本次向特定对象发行股票召募资金40,000.00万元用于增加滚动资金，以
板及封装胶膜、锂离子电池铝塑膜等。受益于及环球光伏墟市范畴的不绝夸大及新能
源汽车疾速财产化，公司营业范畴估计将产生疾速延长，平素筹备勾当中对付营运资
金的需求也将同步夸大。本次应用一面召募资金增加滚动资金，也许有用缓解公司疾
构，低浸资产欠债率，低浸财政危害，普及公司偿债本领和抗危害本领，为公司将来
公司证券发行注册统制手腕（试行）》《发行拘押问答——合于诱导典范上市公司融
资举止的拘押哀求（修订版）》等国法、原则和典范性文献的相干章程，具有可行性。
本次向特定对象发行股票召募资金一面用于增加滚动资金，有利于加强公司本钱实
代企业轨制，造成了典范有用的法人管制构造和内部独揽境遇。为典范召募资金的管
理和操纵，公司确立了《召募资金统制轨制》，对召募资金的存储、应用、用处以及
对象，适宜公司繁荣策略。本次募投项目修成投产后，公司背板产能将进一步延长，
造成更显着的范畴上风，背板产物的赢余本领将进一步加强。同时，公司锂离子电池
铝塑膜产物产能将大幅扩张，有利于公司紧抓新能源汽车财产化和锂离子电池铝塑膜
邦产代替的时机，擢升公司归纳竞赛力，竣工恒久可连接繁荣，爱护悉数股东悠远利
高，公司滚动资金范畴获得擢升，公司的本钱势力获得进一步加强。同时，公司资产
欠债率将进一步低浸，本钱构造获得优化，财政危害有所低浸，公司偿债本领和抗风
险本领进一步加强。本次向特定对象发行股票召募资金结束后，短期内，每股收益和
加权均匀净资产收益率等财政目标也许闪现必然幅度的降低。可是，跟着本次召募资
金投资项目标亨通执行，项目效益将逐渐开释，公司恒久赢余本领、经交易绩和归纳
策略需求，召募资金的应用将会为公司带来优异的收益，为股东带来较好的回报。本
次募投项目标执行，将进一步强壮公司资金范畴和势力，加强公司的竞赛力，增进公
根本工夫和工艺工夫体例。目前，公司已造成范畴化利用的营业有：光伏组件封装材
料（太阳能电池背板、太阳能电池封装胶膜等）、锂电池软包封装质料（动力与储能
锂电池铝塑膜、3C数码锂电池铝塑膜等）、特种防护膜等复合膜质料的研发和坐蓐销
产2亿平米铝塑膜装备项目、明冠锂膜公司年产1亿平米铝塑膜装备项目、嘉明薄膜公
司年产1亿平米无氟背板装备项目及增加滚动资金项目。本次募投项目修成投产后，
公司背板产能将进一步延长，造成更显着的范畴上风，背板产物的赢余本领将进一步
加强。同时，公司锂离子电池铝塑膜产物产能将大幅扩张，有利于公司紧抓新能源汽
车财产化和锂离子电池铝塑膜邦产代替的时机，擢升公司归纳竞赛力，竣工恒久可持
司现有主交易务打开，公司营业构造不会发作较大变动，公司的赢余本领将有所擢升，
本次发行结束后，公司的股本总额将相应增添，公司将遵循发行的实践情形对《公
司章程》中与股本相干的条目举办改正，并管理工商蜕变备案。除此除外，本次发行
公司尚无对高级统制职员构造举办调理的安顿，本次发行不会对高管职员构造形成重
高，公司滚动资金范畴获得擢升，公司的本钱势力获得进一步加强。同时，公司资产
欠债率将进一步低浸，本钱构造获得优化，财政危害有所低浸，公司偿债本领和抗风
大，擢升公司将来的赢余秤谌，并进一步普及公司的墟市竞赛力与墟市占据率，竣工
收益率等财政目标也许闪现必然幅度的降低。可是，跟着本次召募资金投资项目标顺
利执行，项目效益将逐渐开释，公司恒久赢余本领、经交易绩和归纳竞赛力将会获得
资金投资项目标逐渐加入，公司投资勾当发作的现金流出量也将大幅增添。正在募投项
目结束并竣工效益后，公司收入范畴和利润秤谌将逐渐普及，公司将来筹备勾当现金
流入将明显增添。总体来看，本次发行有助于刷新公司现金流量情况，低浸筹备危害
股股东及其相干人的影响。本次发行结束后，公司控股股东和实践独揽人不会产生变
化，公司与控股股东、实践独揽人及其相干人之间的营业相干、统制相干、相干生意、
金、资产的情形，亦不存正在为控股股东、实践独揽人及其相干方供应违规担保的景遇，
优化，偿债危害将有所低浸。公司不存正在通过本次发行巨额增添欠债（征求或有欠债）
业策略的影响较大。近年来，我邦赓续发外了一系列光伏财产策略，不绝对光伏发电
策略举办踊跃调理，同时跟着我邦“双碳策略”的提出与连接饱动，估计将来光伏行
业将维系优异繁荣。同时，公司拟以本次召募资金加入铝塑膜装备项目，项目齐备达
产后每年将新增铝塑膜3亿平米产能，铝塑膜合键利用于软包锂电池，近年来，跟着
新能源汽车及明净能源行业的疾速繁荣，动力电池及储能电池的需求量大幅上升，预
化，将也许导致相干行业的繁荣不足预期，下逛企业投资愿望及产能产量降低，进而
张，导致太阳能背板行业竞赛加剧；同时，伴跟着光伏发电行业“降本增效”、“平
价上钩”等相干策略的不绝饱动，组件坐蓐企业面对产物代价连接降低的压力，以致
背板行业墟市竞赛不绝加剧。陈述期内，公司合键产物的单价根本上露出降低趋向，
且将来存正在进一步降低的也许。若公司将来不行连接强化工夫研发和低浸坐蓐本钱，
司征求锂盾质料、新纶新材、紫江新材及恩捷股份等均有扩产谋划。将来跟着墟市参
与者的增添及产能的擢升，一方面临公司产物格料及客户维系提出了更高的哀求，另
一方面则也许因为需要的增添导致铝塑膜产物单价降低。若公司无法连接与客户维系
安稳配合相干及低浸产物本钱，则也许正在墟市竞赛中处于劣势，进而影响公司铝塑膜
项策略性新兴财产核心扶植。我邦目前已成为环球光伏行业最紧急的邦度，遵照中邦
光伏行业协会数据，2020年我邦大陆光伏组件产能约占环球总产能的76.30%，产量占
环球总产量76.10%。陈述期内，公司正在维系邦内墟市上风职位的根本上，也不绝加大
对海外墟市的拓展力度，若将来邦际商业形状闪现巨大倒霉变动，则也许对我邦光伏
比例抵达90%足下，为公司主交易务本钱中最合键的一面。公司坐蓐所需的合键原材
料征求氟膜、PET基膜、胶粘剂和聚烯烃粒子等，原质料采购代价受墟市供需及其初
级原料（如聚酯切片、LLDPE等有公然墟市报价的商品）墟市代价等身分影响，存正在
的原质料合键为尼龙/PET、压延铝箔、CPP/PP及胶黏剂，合键为金属成品及化工成品，
其代价受大宗商品代价影响较大，跟着经济周期及原质料墟市行情变动等身分存正在一
响，将直接导致公司产物本钱闪现颠簸，对公司平素筹备形成倒霉影响，进而影响公
司内部统制及发卖秤谌提出更高哀求。征求但不限于公司需求与更众供应商举办配合
与统制、需求开发与充分客户渠道、需求更众员工结束平素坐蓐筹备并连接对员工进
行培训、需求对公司的产物举办更为厉峻的质料统制等。执行上述手段需求消耗巨额
的财政、统制及人力资源。若将来公司相应的资源储存及统制本领不行满意营业扩张
的需求，不行与公司的延长速率相成亲，则也许会影响公司的营业扩张，对公司繁荣
工夫先进和行业竞赛的加剧，组件合用场景越来越众样化，光伏组件对背板功能的要
求也日趋众样。跟着双面组件墟市份额的延长，透后有机材质与玻璃材质背板慢慢取
代白色背板的墟市份额，假设将来下逛组件厂商接连对背板产物类型提出新的需求，
而公司又未能实时迭代相干工夫以满意客户需求，则也许对公司墟市份额发作倒霉影
外观、冲深成型、耐电解液及阻水性等方面需求优异的产物格料与归纳功能，同时随
着3C产物及储能电池等利用界限的慢慢充分及行业竞赛的加剧，哀求铝塑膜产物具备
更充分的利用场景及产物格料。为满意上述哀求，需求公司不绝举办产物研发及工夫
迭代。若公司将来相干产物的研倡议色与工夫迭代无法满意行业繁荣需求，则也许导
激烈，公司对高级统制职员、工夫职员和营销职员的需求将连接延长，假设公司未能
实时接收引进足够的统制、工夫和营销人才，将直接影响到公司的恒久筹备和繁荣。
展趋向、公司策略需求等身分，源委矜重、富裕的可行性说明论证做出的，有利于进
一步扩充产能。但募投项目执行需求必然装备周期，项目修成后亦需求必然时候本领
周到达产。若项目执行经过中受到墟市境遇、财产策略、墟市拓展、工程统制等不确
定身分的影响，导致项目实践执行情形与公司的预测闪现差别，将也许影响对项目实
募投项目产物的墟市开发具有必然的不确定性，假设墟市需求、竞赛式样或行业工夫
等产生巨大变动，而公司不行采用实时、有用的应对手段，将使公司面对新增产能不
向中的项目修成后可竣工必然的效益，但新修项目发作效益需求必然的经过和时候。
是以，短期内公司净利润的增幅也许小于总股本及净资产的增幅，从而存正在公司的每
股收益和净资产收益率正在短期内被摊薄的危害。可是，本次召募资金将为公司后续发
展供应有力声援，公司将来的繁荣策略将得以有用执行，公司的交易收入和赢余本领
因为本次发举止向不超出35名适宜条目的特定对象定向发行股票召募资金，且发
行结果将受到证券墟市举座情形、公司股票代价走势、投资者对本次发行计划的承认
水平等众种外里部身分的影响。是以，本次向特定对象发行股票最终能否告成发行、
情正在邦内已获得了有用独揽，但正在一面区域已经琐细闪现疫情情形；同时，新冠疫情
正在一面其他邦度和区域露出进一步伸张的趋向。总体上疫情的闪现露出出不确定性。
若将来疫情闪现屡次，则也许对公司的坐蓐筹备及发卖发作倒霉影响，全部影响将取
化也许对股票代价形成必然影响。与此同时，股票的代价还受邦度宏观经济情况、行
业景气水平、投资者情绪预期等众种身分影响，也许闪现股价颠簸正在必然水平上背离
公司根本面的情形。投资者正在商讨投本钱公司股票时，应估计到前述各样身分也许带
分红相合事项的通告》《上市公司拘押指引第3号——上市公司现金分红（2022年修
维系持续性和安稳性，公司可能采用现金或者股票等形式分拨利润，利润分拨不得超
过累计可分拨利润的边界，不得损害公司连接筹备本领。公司董事会、监事会和股东
大会对利润分拨策略的决定和论证经过中应该富裕商讨独立董事、监事和群众投资者
公司采用现金、股票或者二者相勾结的形式分拨股利，公司具备现金分红条目的，
及是否有巨大资金支拨计划等身分，分别下列景遇，并遵循本章程章程的序次，提出
差别化的现金分红策略：（1）公司繁荣阶段属成熟期且无巨大资金支拨计划的，进
行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达80%；（2）公司繁荣
阶段属成熟期且有巨大资金支拨计划的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨
中所占比例最低应抵达40%；（3）公司繁荣阶段属发展期且有巨大资金支拨计划的，
积金、剩余公积金后有可分拨利润的，且现金流较为富饶，执行现金分红不影响公司
的连接筹备，公司应该举办现金分红；公司利润分拨不得超出累计可分拨利润的边界，
如无巨大投资安顿或巨大现金支拨产生，简单年度以现金形式分拨的利润不少于当年
拟对外投资、收购资产或者置备装备累计支拨抵达或超出公司迩来一期经审计净资产
的50%，且超出3,000万元；②公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或者置备设
备累计支拨抵达或超出公司迩来一期经审计总资产的30%。满意上述条目的巨大投资
别是中小股东举办疏通和交换，富裕听取中小股东的成睹和诉求，实时回答中小股东
事会决议通告和按期陈述中周密阐述未分红的由来以及未用于分红的资金留存公司
对利润分拨计划作出决议后，公司董事会须正在股东大会召开2个月内结束股利（或股
的利润分拨策略不得违反中邦证监会和证券生意所的相合章程；且相合调理利润分拨
策略的议案，需事先包括独立董事及监事会的成睹，经公司董事会审议通事后，方可
提交公司股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持外决权2/3以上通过。为充
分听取中小股东成睹，公司应通过供应汇集投票等形式为社会群众股东插足股东大会
项目所需的资金加入，以满意公司各项营业拓展的资金需求，普及公司的墟市竞赛力
和赢余本领。公司未分拨利润的应用计划适宜公司的实践情形和公司悉数股东甜头。
〔2012〕37号）、《上市公司拘押指引第3号——上市公司现金分红（2022年修订）》
（证监会通告〔2022〕3号）等国法、原则、典范性文献的哀求以及《公司章程》的
章程，为护卫投资者合法权利、竣工股东价钱、赐与投资者安稳回报，不绝完备董事
会、股东大会对公司利润分拨事项的决定序次和机制，增添利润分拨决定透后度、参
与度和可操作性，便于股东对公司筹备和分拨举办监视，公司订定了《明冠新质料股
份有限公司将来三年（2022-2024年）股东分红回报谋划》（以下简称“本谋划”），
理投资回报并统筹公司的可连接繁荣。正在适宜相干国法原则及公司章程的同时，确定
部融资境遇等身分的根本上，本着着重对投资者的合理投资回报，同时统筹公司资金
及繁荣需求的准绳，平均股东的合理投资回报和公司悠远繁荣，确立连接、安稳、科
学的回报机制。正在保障公司平常筹备繁荣的条件下，踊跃回报投资者，竖立优异公司
分拨利润的，且现金流较为富饶，执行现金分红不影响公司的连接筹备，公司应该进
行现金分红；公司利润分拨不得超出累计可分拨利润的边界，如无巨大投资安顿或重
大现金支拨产生，简单年度以现金形式分拨的利润不少于当年度竣工的可分拨利润的
拟对外投资、收购资产或者置备装备累计支拨抵达或超出公司迩来一期经审计净资产
的50%，且超出3,000万元；②公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或者置备设
备累计支拨抵达或超出公司迩来一期经审计总资产的30%。满意上述条目的巨大投资
及是否有巨大资金支拨计划等身分，分别下列景遇，并遵循本章程章程的序次，提出
差别化的现金分红策略：（1）公司繁荣阶段属成熟期且无巨大资金支拨计划的，进
行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达80%；（2）公司繁荣
阶段属成熟期且有巨大资金支拨计划的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨
中所占比例最低应抵达40%；（3）公司繁荣阶段属发展期且有巨大资金支拨计划的，
模不可亲，发放股票股利有利于公司悉数股东举座甜头时，公司董事会可能提开赴放
股票股利的利润分拨计划交由股东大会审议。采用股票股利举办利润分拨的，公司董
况、资金需要和需讨情况、股东回报谋划提出、拟定。董事会应该严谨推敲和论证公
司现金分红的机遇、条目和最低比例、调理的条目及其决定序次哀求等事宜，经董事
会审议通事后提交股东大会允许。独立董事、监事会应该对利润分拨预案宣布明了意
睹并公然披露。独立董事可能搜集中小股东的成睹，提出分红提案，并直接提交董事
供应汇集投票外决、邀请中小股东参会、电话、邮件、投资者相干统制互动平台等）
主动与股东出格是中小股东举办疏通和交换，富裕听取中小股东的成睹和诉求，并及
利润分拨策略的调理事项，调理后的利润分拨策略以爱护股东权利为准绳，不得违反
中邦证监会和证券生意所的相合章程；且相合调理利润分拨策略的议案，需事先包括
独立董事及监事会的成睹，经公司董事会审议通事后，方可提交公司股东大会审议，
该事项须经出席股东大会股东所持外决权2/3以上通过。为富裕听取中小股东成睹，公
司应通过供应汇集投票等形式为社会群众股东插足股东大会供应便当，须要时独立董
策和股东分红回报谋划的，调理或蜕变后的利润分拨策略和股东分红回报谋划不得违
反相干国法、原则、典范性文献及公司章程的相合章程；相合调理或蜕变利润分拨政
策和股东分红回报谋划的议案需经董事会周密论证并富裕商讨监事会和群众投资者
的成睹。该议案经公司董事会审议通事后提交股东大会审议允许。独立董事应宣布独
立成睹，且股东大会审议时，需经出席股东大会的股东所持外决权的三分之二以上通
过。股东大会审议利润分拨策略和股东分红回报谋划蜕变事项时，应该供应汇集投票
睹》（邦办发〔2013〕110号）以及中邦证监会《合于首发及再融资、巨大资产重组
摊薄即期回报相合事项的指示成睹》（证监会通告〔2015〕31号）等章程的哀求，为
保险中小投资者甜头，公司就本次向特定对象发行A股股票事项对即期回报摊薄的影
响举办了严谨说明，并提出了添补被摊薄即期回报的全部手段，相干主体对公司添补
的影响，不代外对公司将来筹备情形及趋向的占定，亦不组成赢余预测。投资者据此
1、假设本次发行于2022年10月结束，该预测时候仅用于测算本次发行摊薄即期
回报的影响，不组成对实践发行结束时候的容许，最终时候以中邦证监会作出予以注
3、正在预测公司发行后总股本时，截至本预案通告日公司总股本为16,408.77万股，
并商讨本次向特定对象发行股份的影响，不商讨其他身分（如本钱公积转增股本、股
4、假设本次发行数目为49,226,320股（最终发行的股份数目以中邦证监会作出予
以注册断定后实践发行的股份数目为准）。若公司正在本次向特定对象发行股票的订价
基准日至发行日岁月产生派息、送股、本钱公积转增股本等除权、除息事项，本次向
5、假设本次向特定对象发行股票召募资金总额为200,000.00万元，不商讨发行费
用，本次向特定对象发行股票实践到账的召募资金范畴将遵照拘押部分照准、发行认
6、公司2021年9月末归属于母公司一起者权利为138,079.48万元，假设2021岁终
归属于母公司一起者权利与2021年9月末维系同等。公司2021年1-9月归属于母公司所
有者的净利润为8,750.68万元，归属于母公司股东的扣除非时时性损益的净利润为
6,712.85万元。假设2021年度归属于母公司股东净利润和扣除非时时性损益后归属于
母公司股东净利润差别为2021年1-9月净利润的年化数据（2021年1-9月数据的4/3倍）
（该假设不代外对公司2021年整年筹备情形及趋向的占定，亦不组成赢余预测）。假
设2022年度归属于母公司股东净利润和扣除非时时性损益后归属于母公司股东净利
7、公司2020年度现金分红金额为3,281.75万元，假设2021年度现金分红金额与
2020年度维系同等，且正在当年7月执行完毕（该假设仅用于阴谋本次发行摊薄即期回
报对合键财政目标的影响，最终结束时候以公司股东大会审议允许及实践执行结束时
益和净资产收益率比拟发行前或将闪现必然的降低，是以本次发行对公司的即期收益
生效益需求必然周期，正在公司总股本和净资产均增添的情形下，假设公司将来营业规
模和净利润未能发作相应幅度的延长，估计短期内公司每股收益和加权均匀净资产收
益率等目标将闪现必然幅度的降低，本次召募资金到位后股东即期回报存正在被摊薄的
司主题竞赛力和赢余本领。本次召募资金投资项目适宜邦度相干财产策略、行业繁荣
趋向以及公司自己繁荣策略，具有较好的墟市前景和经济效益，适宜公司以及公司全
体股东的甜头。本次向特定对象发行股票召募资金的须要性和合理性全部参睹本预案
产物征求光伏组件封装质料（太阳能电池背板、太阳能电池封装胶膜等）、锂电池软
包封装质料（动力与储能锂电池铝塑膜、3C数码锂电池铝塑膜等）、特种防护膜等。
公司主交易务打开，适宜下逛墟市需乞降公司繁荣策略。通过本次募投项目标执行，
有利于夸大公司坐蓐筹备范畴，擢升公司的墟市竞赛力，助力公司的可连接繁荣。
行业阅历和统制本领，对行业具有较为深入的明白，也许基于公司的实践情形和墟市
质的研发团队，独立自助革新本领较强。将来，公司将接连引进高端工夫职员，研发
发和工艺斥地两大工夫研发平台，通过10余年的研发加入与工夫革新，造成了以功效
性高分子薄膜研制工夫、特种粘合剂斥地工夫、质料界面解决工夫、质料光学打算技
术等为主的根本质料工夫和特殊的周密涂布复合工夫、功效质料分别工夫等工艺技
源、东方日升等为邦外里出名组件厂商，正在光伏组件行业具有较高的行业职位和墟市
占据率，公司与合键客户均维系了恒久、安稳的配合相干。正在铝塑膜界限，公司已实
现向赣锋电池、孚能科技等客户的供货，并踊跃拓展比亚迪、ATL等行业内核心客户，
相干客户的认证、测试正正在稳步饱动中。安稳的客户相干及墟市储存为本次募投项目
综上，公司本次召募资金投资项目均盘绕公司现有主交易务打开，正在职员、工夫、
墟市等方面均具有较好根本。跟着召募资金投资项目标装备，公司将进一步完备职员、
司将来的回报本领，公司拟采用以下众种手段擢升公司经交易绩，为股东连接成立回
理和应用的拘押哀求》和《上海证券生意所科创板股票上市条例》等国法、原则、规
范性文献及《公司章程》的章程，公司对召募资金专户存储、应用、蜕变、监视和责
任深究等实质举办明了章程。为保险公司典范、有用应用召募资金，本次发行召募资
金到位后，公司董事会将接连监视公司对召募资金的存储及应用，以保障召募资金合
繁荣策略。本次召募资金投资项目标执行，有助于公司夸大铝塑膜营业和无氟背板业
务筹备范畴，加强公司主题竞赛力。本次向特定对象发行召募资金到位后，公司将加
疾饱动召募资金投资项目执行，争取早日竣工预期收益，尽量低浸本次发行对股东即
范性文献的哀求，不绝完备公司管制构造，确保股东也许富裕行使权力，确保董事会
也许遵循国法、原则和公司章程的章程行使权力，作出科学决定，确保独立董事也许
严谨实行职责，爱护公司举座甜头出格是中小股东的合法权利，确保监事会也许独立
有用地行使对董事、高级统制职员及公司财政的监视权和检讨权，为公司繁荣供应制
司拘押指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》等相干章程的哀求，公司制
定了将来三年（2022-2024年）股东回报谋划。本次向特定对象发行股票后，公司将依
据相干国法章程，厉峻实践落竣工金分红的相干轨制和股东分红回报谋划，保险投资
金，普及资金应用作用，采用众种手段连接刷新经交易绩，加疾募投项目投资进度，
尽疾竣工项目预期效益。正在适宜利润分拨条目的条件下，踊跃饱动对股东的利润分拨，
求的，且上述容许不行满意拘押部分的相干哀求时，自己容许届时将按影相合章程出
诺，自己许可承受中邦证监会和上海证券生意所等证券拘押机构遵循其订定或发外的
施的容许，若违反该等容许或拒不实行该等容许给公司或股东形成牺牲的，自己许可
作出合于添补回报手段及其容许的其他新的拘押章程的，且上述容许不行满意中邦证
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